第34号每股收益-施会计财务业务一体化之新会计.PPTVIP

（五）多项潜在普通股 1、概述 ——企业对外发行不同潜在普通股的，单独考虑其中的某潜在普通股可能具有稀释作用；但如果和其他潜在普通股一并考虑时可能变为反稀释作用。 ——为了反映潜在普通股最大的稀释作用，应当按照各潜在普通股的稀释程度从大到小的顺序计入稀释每股收益，直至稀释每股收益达到最小值。 ——企业每次发行的潜在普通股应当视作不同的潜在普通股，分别判断其稀释性，而不能将其作为一个总体加以考虑。 ——通常情况下，股份期权和认股权证排在最前面计算，因为其假设行权一般不影响净利润。 * * 2、对外发行多项潜在普通股的，其计算流程如下： （1）列出企业发行在外的各潜在普通股； （2）假设各潜在普通股已于当期期初或发行日转换为普通股，确定其对归属于普通股股东当期净利润的影响金额； （3）确定各潜在普通股假设转换后将增加的普通股股数； （4）计算各潜在普通股的增量股每股收益，判断其稀释性。增量股每股收益越小的潜在普通股稀释程度越大； （5）按照潜在普通股稀释程度从大到小的顺序，将各稀释性潜在普通股分别计入稀释每股收益。 ——分步计算过程中，如果下一步得出的每股收益小于上一步得出的每股收益，表明新计入的潜在普通股具有稀释作用，应当计入稀释每股收益中；反之，则表明具有反稀释作用，不计入稀释每股收益中。 * * 例6：某公司2011年度归属于普通股股东的净利润为3750万元，发行在外普通股加权平均数为12500万股。年初已发行在外的潜在普通股有： （1）认股权证4800万份，行权日为2012年6月1日，每份认股权证可以在行权日以8元的价格认购1股本企业新发股票。（2）按面值发行的五年期可转换公司债券50000万元，债券每张面值为100元，票面利率为2.6%，转换价格为每股12.5元，即每面值为100元的债券可转换为8股面值为1元的普通股。（3）按面值发行的三年期可转换公司债券100000万元，债券每张面值为100元，票面利率为1.4%，转换价格为每股10元，即每面值为100元的债券可转换为10股面值为1元的普通股。当期普通股平均市场价格为12元，年度内没有认股权证被行权，也没有可转换债券被转换或赎回，所得税为25%。假设不考虑可转换债券在负债和权益成本上的分拆，且债券票面利率等于实际利率。 （1）基本每股收益=3750 ÷12500=0.3元 * * （2）计算增量股每股收益并排序 * * 净利润增加 股数增加 增量股的每股收益 顺序 认股权证 - 4800—4800×8÷12=1600万 - 1 2.6%债券 50000×2.6%×（1—25%）=975万 50000÷12.5=4000万 0.24 3 1.4%债券 100000×1.4%×（1—25%）=1050万 100000÷10=10000万 0.11 2 （3）分步计算稀释每股收益 因此，稀释每股收益为0.20元。 * * 净利润 股数 每股收益 稀释性质 基本每股收益 3750 12500 0.3 认股权证 0 1600 3750 14100 0.27 稀释 1.4%债券 1050 10000 4800 24100 0.20 稀释 2.6%债券 975 4000 5775 28100 0.21 反稀释 （六）子公司、合营企业或联营企业发行的潜在普通股 ——不仅应当包括在其稀释每股收益的计算中，而且还应该包括在合并稀释每股收益以及投资者稀释每股收益的计算中 例7：甲公司2011年度归属于普通股股东的净利润为4.8亿元（不包括子公司乙公司利润或乙公司支付的股利），发行在外普通股加权平均数为4亿股，持有乙公司80%的普通股股权。乙公司2011年度归属于普通股股东的净利润为2.16亿元，发行在外普通股加权平均数为0.9亿股，该普通股当年平均市场价格为8元。年初，乙公司对外发行600万份可用于购买其普通股的认股权证，行权价为4元，甲公司持有其中的12万份认股权证，当年无认股权证被行权。假设除股权外，母子公司之间没有其他需要抵消的内部交易；甲公司取得乙公司投资时，乙公司各项可辨认资产等的公允价值与账面价值一致。 * * （1）子公司每股收益 基本每股收益=21600÷9000=2.4元 调整增加的普通股股数=600—600×4÷8=300万股 稀释每股收益=21600÷（9000＋300）=2.32元 （2）合并每股收益 a.归属于母公司普通股股东的母公司净利润=48000万 包括在合并基本每股收益计算中的子公司净利润部分 =2.4×9000×80%=21600×80%=17280万元 基本每股收益=（48000＋17280）÷40000=1.63元 b.子公司净利润中归属于普通股股东且由母公司享有的部分 = 2.32×9000×80%=16704万元 子公司