技术分析 (一) K线.ppt

吞没结构形态心理学分析 市场在上升趋势中，出现了一根带很小实体的阳线。第二天开盘价创出新高，然后迅速回落。卖盘不断涌出，成交量也持续放大，最后收于第一天的开盘价以下。市场中看涨的情绪受到了打击，如果第三天的市场价格仍然走低，那么上升趋势将发生反转。 相类似的，相反的情景可以解释看涨吞没形态的出现。 2·1·6 孕线结构 识别法则 1、在市场趋势图中出现了大阴或大阳线。 2、第一天长蜡烛线的颜色可以反映市场的发展趋势。 3、在大阴或大阳日之后的交易日，它的实体部分应该完全包含在前一天的实体范围内。同吞没形态一样，两根蜡烛线的实体顶部和底部可以相同，但是实体的长度不能相同。 4、在孕线形态中，第二根蜡烛线实体部分的颜色应该和第一根的相反。 孕线结构形态心理学分析 看涨孕线形态 在分析日前，市场一直处于下降趋势中，这时一根长阴线的出现坚定了空方的信心。第二天市场高开 (以高于前一天收盘的价格产生开盘价)，一部分空头开始转变对市场的看法，短线空头开始平仓，导致市场价格开始上扬，由于后期进场的投资者认为该交易日是弥补前一天踏空的好机会，所以市场价格逐步温和升高。这表明市场趋势将出现短期改变。如果第三天市场价格继续走高，说明趋势的反转得到了确认。 看跌孕线形态 在分析日前，市场一直处于上升趋势中，这时一根大阳线的出现坚定了多方的信心。第二天市场低开 (以低于前一天的价格产生开盘价)，然后价格一路走低，维持在低位徘徊，形成阴线，但是实体部分并未超过前一天的实体范围。面临如此的市场走势，一部分投资者开始怀疑市场的强度，如果第三天市场价格继续走低，说明趋势的反转得到了确认。 孕线结构变体 2·1·7 十字孕线结构 识别法则 1、在市场趋势图中出现了大阴或大阳线。 2、第二天出现了十字蜡烛线 (开盘价与收盘价相等)。 3、第二天出现的十字线没有超过第一天大阴线或大阳线确定的价格变动范围。 十字孕线结构形态心理学分析 关于十字孕线形态的心理学分析同前文所述孕线的心理学分析大体相当。市场原本在己经确定的趋势中运行，可是突然在某个交易日内，市场价格开始出现较大的波动，但是价格的波动并没有超过前一交易日的价格范围，收盘价最终同开盘价相等。这一切说明场内的交易者未能对市场下一步的走势达成共识，一个重要的反转信号已经出现。 2·1·8 刺透线 识别法则 1、市场一直在走低的趋势中，在刺透线形态出现的前一天是一根大阴线。 2、第二天是一根大阳线，它的开盘价要低于前一天的最低价。 3、第二天的收盘价收于前一天大阴线的实体之内。 刺透线心理学分析 市场原本在己经确定的下降趋势中运行，当日大阴线的出现使得市场中处于强烈的杀跌气氛中。第二天市场向下跳空开盘更证明了空方的决心，但是在整个交易日内，市场人气开始得到集聚，最后以阳线收盘。实际上，当天的收盘价最好要高于前一天阴线实体的中点，这种市场行为说明空方开始产生分歧，意味着潜在的市场底部基本己经形成。 2·1·9 乌云盖顶 识别法则 1、市场一直在走高的趋势中，在乌云盖顶形态出现的前一天是一根大阳线。 2、第二天是一根阴线，它的开盘价要高于前一天的最高价 (注意是最高价，不是收盘价)。 3、第二天的收盘价应该收于前一天大阳线的实体之内。 乌云盖顶形态心理学分析 市场原本在己经确定的上升趋势中运行，一根大阳线的出现使得市场中的多头欢欣鼓舞。第二天市场向上跳空开盘更证明了多方的决心，但是在整个交易日内，虽然市场一直保持上升的趋势，但最后以阴线收盘，并且低于前一天阳线实体的中点。在这种市场情形下，多头开始考虑他们的策略是否正确，多、空双方的力量重新得到衡量。像刺透线形态一徉，乌云盖顶形态也是市场中典型的趋势反转标志。 2·1·10 十字星结构 识别法则 1、第一天是长K线。 2、第二天的价格跳空是沿着以前的市场发展趋势。 3、第二天的市场图形是十字线。 4、十字线的上下影线不能太长，特别是对牛市反转信号来说。 十字星形态心理学分析 下面以看跌十字星形态为例，说明十字星形态的市场心理：市场原本在己经确定的上升趋势中运行，一根大阳线的出现更坚定了这种市场发展趋势。第二天市场向上跳空开盘，但是全天价格波动不大，最后价格又回到开盘价。这种价格变动实际上消耗了市场做多方 (或者做空方)的信心，投资者会重新考虑应该持有何种头寸，这使得看跌十字星形态初现。第三天，如果市场以较低的价格开盘，说明市场趋势的反转过程已经开始了。 2·1·11 启明星与黄昏星 识别法则 1、第一天的K线表示遵从原本己经形成的趋势。如果市场原本为牛市，第一天则表现为大阳线；若原来的市场趋势为熊市，第一天则为一根大阴线。 2、第二天形成小实体K线，但实体颜色并不重要。 3、第三天的蜡烛图的颜色同第一天的相反。 4、第一天与第三天蜡