期指四合约频现期现套利机会.PDFVIP

股指期货 ·衍生品 Stock Index Futures ·Derivatives 2010年 10 月 21 日 星期四 A7 主编 ：游芸芸 见习编辑 ：林荣宗 组版 ：晓 辉 E m ail:linrongzong @ 电话 ：0755-835 17782 空头出现主动减仓迹象 昨 日期指各合约全天维持高升水 光大期货研究所 张 毅 国庆节后 ， 在诸 多因素的综合影响下 ，国 内股市 出现 了单边放量大涨的行情 ，股指期货 期指四合约频现期现套利机会 合约 同时出现 了连续大涨行情。 昨 日，股指期 货 当月合约一举创下上市 以来 的新高 ，市场表 现强劲。 主力合约 IF10 11 期现套利年化收益率 日内峰值达 21.44% 根据测算 ， 昨 日股指期货 四个合约持仓保 证金为 138.3 亿元 ， 较前一交易 日增加约 4 亿 见 习记者 林荣宗 上证综指、 深证成指和沪深 元。 当 日多头有反抗势头；空头出现主动减仓迹 象 ，但 目前依 旧占据主力地位。 中金所盘后公布 本报讯 昨 日期指市场震荡收高 ， 300 指 数 均 创 出本 轮 上 涨 的新 的数据显示， 前 名和 名净持仓分 IF10 11 10 20 四个合约涨幅均超过 1.5% ，主力合约 别为 3879 手和 1821 手空头。 盘中站稳 3400 点并创出新高 ，明显强 高 ，期间期指各合约同幅跟随。据 节前 ， 国家关于房地产调控措施进一步 明 于现货市场 。 盘中期指价格发现功能 测算 ， 和 均可维持 朗，减少 了后期房地产调控举措 的不确定性 ，对 充分显现 ，四个合约全 日维持高升水 ， IF10 11 IF10 12 于投资者增强对股市的信心提供 了支持。 国际 同时连续 出现期现套利机会现 象 ，为 10%和 5%以上的套利年化收益 ， 市场上美 日等国采取 的量化宽松的货币政策也 近四个多月以来的首次 。 对刺激全球经济增长带来 了积极影响， 在此背 盘面显示 ， 股指期货大幅低开约 其 中 IF10 11 于 11 点 24 分 达期 景下 ， 投资者开始关注前期估值偏低 的国内 A 1% ， 但幅度明显小于沪深 300 指数 ， 股市场。 各 合 约 基 差 大 幅 扩 大 。 主 力 合 约 现套利年化收益率峰值 21.44%。 随着股价 的整体走高 ，成交量不断攀升。10 IF10 11 在 9 点 30 分基 差超 过 80 个 月 19 日，沪深股市两市共成交 4886 亿元 ，创下 点 ， 对应套利年化收益为 20.54% ，创 历史最大成交量。 这表 明