塑胶光学镜头产业深度研究课件.doc

报告概要 行业：光学光电子行业 行业分析师：杨建波、于乐、陈子杰 执业证编号：S1230611010010；S1230110003；S1230114070015 0755Email：yangjianbo@，@，henzijie@ 塑胶光学镜头产业深度研究 塑胶光学镜头简介及应用领域 光学光电子产业是指将光学和光电子科学的研究成果应用于社会生产实践的过程中发展而来的产业。光学光电子产业一般不直接生产消费类产品，而是为更多的下游行业提供精密的光电元器件。光学光电子产业涉及的下游领域包括：信息科学、空间科学、新能源、新材料、生物科技、医学、环境科学、遥感技术、通信技术以及各种消费类电子产品领域，其中塑胶光学镜头处于光学光电子产业中光学镜头制造业这一细分行业，主要应用于手机、笔记本电脑等消费电子产品领域。 手机等产品一般由各种零部件构成，根据电子产品中零部件所承担的功能和用途及生产工艺的不同，可以分为以下三类： 核心元件和重要组件，在电子中完成数据传输、运算、存储、声光电等相对独立功能的单元，例如中的，主要由专业硬件厂商或称组件商生产。组件是现代工业发展的产物，目的是功能模块化，前提是接口标准化，好处是构成产品的各个功能组件，由更专业的厂商生产，提高了质量，降低了成本。 外壳、支架等机构部件，用于构成电子产品的外形、提供容纳内部零部件的空间，主要通过注塑、冲压和压铸等工艺对塑料和金属等材料加工而成。 功能性器件，用于替代传统金属螺丝、散热片等零部件实现消费电子产品内部零部件间的绝缘、粘接、缓冲、屏蔽、导电等功能的高分子薄膜、胶带、，主要通过模切、精雕等工艺对胶带、泡棉、麦拉等原材料加工而成。 就整个电子产品的产业链条所处不同位置及不同分工来看，可将相关企业分为五种类型： 品牌终端商，即拥有品牌的电子产品终端厂商，如苹果、、、、等，它们直接面对最终消费者，处于整个产业链条的最前端位置。 代工商，即具备整体系统集成制造甚至设计开发能力的生产制造商，如富士康等，他们直接从终端厂商接单，同时也将部分订单分包给下一级生厂商。 组件商，即核心元件和重要组件的生产商，例如（芯片）、（模组）等，这类企业专注于产业链条的某些关键环节。 主要机构部件的生产商，如（生产）、（生产机壳）等，任何消费电子产品必须具有能够实现相应功能的结构空间，这种结构空间即由机构部件提供。 各类实现特定功能的器件生产商，例如各类紧固件、金属散热片、缓冲、绝缘、屏蔽、标签、防护屏等内外部功能件的生产厂商。 手机镜头模组及其内部结构如下图： 拍摄景物通过镜头，将生成的光学图像投射到影像传感器上，然后光学图像被转换成电信号，电信号再经过模数转换变为数字信号，数字信号经过DSP加工处理，再被送到手机处理器中进行处理，最终转换成手机屏幕上能够看到的图像。 除了极少数厂商具备垂直一体化的能力，绝大部分厂商都将业务集中于产业中的某个或者某几个环节，本公司属于电子产品。 塑胶光学镜头发展概况及发展趋势 2013年，我国电子产业销售收入总规模达到12.4万亿元，占同期全球IT支出比重超过50%同比增长12.7%；其中，规模以上电子制造业实现主营业务收入9.3万亿元，同比增长10.4%手机、计算机和彩电等产品产量分别达到14.6亿部、3.4亿台和1.3亿台，占全球出货量比重均在半数以上。2009-2013年我国电子产业收入规模 数据来源：工信部，2013年电子信息产业统计公报 纵观世界镜头市场格局，日本仍然是领导者， 智能手机是塑胶光学镜头最大应用领域随着改革开放以来，我国向电信基础设施领域大规模投资，电话普及率得到了大幅提高相比固定电话优势愈加明显，2013年我国移动电话用户数已全部电话用户的 数据来源：国家统计局 数据来源：旭日移动终端产业研究所 摄像头按像素水平，一般分为1.3M及以下、2M、3M、5M、8M及13M及以上。2009年至2013年，VGA、1.3M、2M及3M摄像头的销量及销售收入因技术迅速发展及终端客户对更高图像分辨率的需求不断提高而大幅下滑；另一方面，5M及以上摄像头的销量及销售收入则快速增长。 根据TSR公司的统计，当前智能手机后置镜头（主摄像头）以5M和8M像素为主，10M以上像素的摄像头占比正在快速增长，如下图所示： 智能手机后置摄像头（主摄像头）趋势 数据来源：TSR、浙商证券 前置摄像头仍将以1.3M和2M像素为主，部分机型前置摄像头已经开始向5M像素升级，如下图所示： 智能手机前置置摄像头趋势 数据来源：TSR、浙商证券 从行业趋势看，智能手机摄像头像素升级趋势明显，高像素摄像头的占比持续提升。目前5M、8M像素的摄像头已成为后置摄像头的主力，占据一半以上的市场份额；前置镜头在较长的一段时间内仍将以2M像素为主；8M以上像素摄像