第五章 投资组合分析技术课件.ppt

第五章 投资组合分析技术 ;一、基本分析法 ;（一）静态分析法 ; 二、波士顿矩阵法（BCG法） ;（二）绘制BCG矩阵;BCG 的增长-份额矩阵;（三） 不同象限的战略选择与战略实施;3. 现金牛类产品 : 销售量较大，可以获得资金；产品利润率高，负债率低。 收获战略；适合于事业部制组织结构；选拔市场营销型人物来负责。 4. 瘦狗类产品： 利润率低，处于保本或亏损状态负债比率高。 撤退战略；减少批量，转移剩余资源；整顿产品系列，最好与其它事业部合并，统一管理。 ;（四） 应用法则;第二法则：成功的月牙环法则;法则三：东北方向大吉法则 ;法则四：黑球失败法则 ;（五）波士顿矩阵的局限性;三、行业吸引力-竞争能力矩阵法;横轴表示的公司实力，可以用市场占有率、产品质量、技术力量、生产能力、管理水平等来衡量企业在市场竞争中的地位 ； 纵轴表示市场引力，可以用影响市场或行业吸引力的行业增长率、市场价格、市场规模、获利能力、市场结构、竞争结构等来加以考察分析 ； 矩阵中圆圈面积的大小与行业规模成正比。圈中扇形部分(涂黑部分)表示企业产品或某项业务所占有的市场份额 。;分析步骤 ;  市场 高 Ⅲ 谨慎进入市场 Ⅱ 选择性成长 Ⅰ 全力奋斗  引力 中 Ⅵ 有限扩充或先撤退 Ⅴ 选择性扩充 Ⅳ 保持优势  低 Ⅸ 减少损失 Ⅷ 全面收获 Ⅶ 有限收获  弱 中 强  企业实力其中： Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ－－绿灯区－－投资/成长型－集中投入资源进行经营 Ⅲ、Ⅴ、Ⅶ－－黄灯区－－选择/收益型－有选择地投资 Ⅵ、Ⅷ、Ⅸ－－红灯区－－缩小/停止型－缩小投资或撤退   ;四、产品—市场演变矩阵 ;应用 ;产品D：正处于扩张期，同时其市场占有率和竞争地位都很佳。 产品E和F：是资金的主要来源，但因发展已达饱和或接近衰退，所以不宜过分扩大投资规模，而应采取维持战略。 产品G，犹如波士顿矩阵中的“瘦狗类产品”。 ;五、三种矩阵的选择 ;(1)企业的类型。 小型多种经营企业一般多采用产品／市场演变矩阵，大型多种经营企业则多运用GE矩阵。 (2)经营业务的集中程度。 企业经营业务之间如果处于松散的状态，则应该运用GE矩阵确定企业的经营状况。如果企业大部分经营业务集中在少数几个密切相关的产品／细分市场上，则应该选用产品／市场演变矩阵。 ;六、 战略选择模式 ;1. 企业拟定的战略目标;2. 企业过去的战略影响;3. 企业对外界的依赖程度;4.企业对待风险的态度 ;5.时间因素 ;6.竞争者的反应 ;7. 企业内部的政治利益群体 ;（二）战略选择矩阵; 克服劣势 转变或压缩 纵向整合 分离 联合性多种经营 企业内部调 清理 Ⅱ Ⅰ 通过收购或 合并从外部 整资源配置 创新 Ⅲ Ⅳ 增强资源 集中 合营 市场开发 横向整合 产品开发 同心圆式多种经营 增强优势 战略选择矩阵