联立方程模型2.pptVIP

⒌用两阶段最小二乘法估计消费方程 比较上述消费方程的3种估计结果，证明这3种方法对于恰好识别的结构方程是等价的。估计量的差别只是很小的计算误差。 代替原消费方程中的Yt，应用OLS估计 第2阶段估计结果 ⒍用两阶段最小二乘法估计投资方程 投资方程是过度识别的结构方程，只能用2SLS估计。估计过程与上述2SLS估计消费方程的过程相同。得到投资方程的参数估计量为： 至此，完成了该模型系统的估计。 2SLS第2阶段估计结果 ⒎用GMM估计投资方程 投资方程是过度识别的结构方程，也可以用GMM估计。选择的工具变量为c、G、CC1,得到投资方程的参数估计量为： 与2SLS结果比较，结构参数估计量变化不大。残差平方和为3832486，显著减少。为什么？利用了更多的信息。 GMM估计结果 §5.4一种特殊的联立方程模型 —递归系统模型 ? 一、递归系统模型 二、递归系统模型的估计 ? 在介绍联立方程计量经济学模型的估计方法之前，首先介绍一种在形式上是属于联立方程模型，但仍然可以采用单方程模型的估计方法估计每个方程的特殊情况，即递归系统模型。 即在第 1 个方程中被解释变量为 Y 1 ，解释变量全部 为先决变量；在第 2 个方程中被解释变量为 Y 2 ，解 释变量中除了作为第 1 个方程被解释变量的内生变 量 Y 外，全部为先决变量；第 3 个方程…，依次类 推。这类模型称为递归系统模型。 1 §4.5联立方程模型的单方程估计方法Single-Equation Estimation Methods 一、狭义的工具变量法（IV) 二、间接最小二乘法(ILS) 三、二阶段最小二乘法 (2SLS) 联立方程计量经济学模型估计方法的种类与名称 联立方程计量经济学模型的估计方法分为两大类：单方程估计方法与系统估计方法。 所谓单方程估计方法，指每次只估计模型系统中的一个方程，依次逐个估计。 所谓系统估计方法，指同时对全部方程进行估计，同时得到所有方程的参数估计量。 联立方程模型的单方程估计方法不同于单方程模型的估计方法 。 一、狭义的工具变量法（IV，Instrumental Variables） 什麽是工具变量法？ 如果结构方程恰好识别，解释变量中有内生变量，选择适当的工具变量代替与误差项高度相关的内生解释变量，以消除内生解释变量与误差项的高度相关，使模型能够用古典最小二乘法进行估计。 二、间接最小二乘法(ILS, Indirect Least Squares) 1．思路 估计简化式系数, 导出结构系数的估计值。 由于简化式方程的解释变量均为前定变量，即外生变量或滞后内生变量，因而与现期扰动项无关。在这种情况下，采用OLS进行估计。估计出简化式系数后，即可导出结构系数的估计值。这就是间接最小二乘法的思路。 在扰动项满足标准假设条件的情况下，ILS估计量是一致估计量。 所谓一致性是指样本数据越大，估计出来的参数越接近真值的性质。 2.具体步骤 （a）首先求出简化式方程； （b）对每一个简化式方程分别施用OLS法，得 出简化式系数的估计值； （c）由上一步估计出的简化式系数导出原结构 系数的估计值。 例：估计凯恩斯收入决定模型中的消费函数 解： （1）式的简化式方程为 即 我们有 由上述二式，不难得到 估计（4）式，得到π1 和π2的估计值 即可解出结构参数的估计值 3.ILS法的局限性 应用ILS法的前提是，被估计的结构方程必须是恰好识别的，这样才能保证估计出的简化式系数与原结构系数之间存在着一一对应的关系，以保证可得到结构参数的唯一估计值。 由此可知，ILS仅适用于恰好识别方程的估计。由于这一限制并且用我们下面要介绍的2SLS法估计恰好识别方程，得到的结果与ILS完全一样。ILS法实用价值有限，因此我们在此不作深入讨论。 ⒈方法思路 联立方程模型的结构方程中包含有内生解释变量，不能直接采用OLS估计其参数。但是对于简化式方程，可以采用OLS直接估计其参数。 间接最小二乘法：先对关于内生解释变量的简化式方程采用普通最小二乘法估计简