第六章、分布滞后模型.pptVIP

第六章、分布滞后模型 孟祥兰 第一节、分布滞后模型的概念 一、什么是分布滞后模型 例题：见P106 定义：如果一个回归模型不仅包含解释变量的现期值，而且还包含解释变量的滞后值，则这个回归模型就是分布滞后模型。 二、产生滞后模型的原因 （一）心理因素 收入、GDP、 （二）技术因素 货币发行与通货膨胀、投入与产出 （三）制度因素 改造家用电器的功能、款式与厂商的利润 三、分布滞后模型估计的问题 对分布滞后模型直接采用最小二乘法估计参数时会遇到如下困难： 1、无法估计无限分布滞后模型； 2、没有先验准则预先确定最大滞后长度k； 3、若滞后期较长而样本较小时，将缺乏足够的自由度进行估计和检验； 4、解释变量存在序列相关，带来多重共线性的问题。 预先对k进行估计的方法： 在大多数情况下，有限分布滞后模型的最大滞后长度k是未知的，需要预先对k进行估计。 方法：根据调整后的判定系数确定滞后长度。具体做法是：先用Yt对Xt和Xt-1进行回归，再用Yt对Xt，Xt-1，Xt-2，回归，…直到调整后的判定系数达到最大为止。 第二节、有限多项式滞后模型 对有限分布滞后模型，可进行Almon多项式变换。 假定参数Bi可用一个关于滞后期i的多项式近似地表示成教材的5.2.5式，通过Almon代换，定义新的解释变量，然后用普通最小二乘法估计参数，最后计算出参数Bi的估计值。 注意： Almon多项式法要求多项式的阶数m必须小于最大滞后长度k。以减少解释变量的个数。 一般m取2,3,不超过4. 第三节、几何分布滞后模型 几何分布滞后模型的适用条件有两个： 1、无限分布滞后模型； 2、参数值按某一固定的比率递减。 几何分布滞后模型可以变换为自回归模型。 二、以经济理论为基础的几何分布战后模型 在有些经济问题中，被解释变量Yt并不取决于解释变量的本期实际值Xt，而是取决于Xt的“预期水平”或“长期水平”Xt*. 由以上讨论可知，根据几何分布滞后模型的假定，我们可以把无限分布滞后模型变换为仅包含3个参数的自回归模型（见（6.3.9））。 （二）部分调整模型 该模型早先用来研究物资储备问题，亦称存货调整模型。 例如，本期商品的库存量的期望值（最佳库存量）取决于本期实际销售额。 因此，作如下的理论假设：被解释变量的希望值（最佳值）Y*t是Xt的线性函数 第四节、自回归模型的估计 一、部分调整模型的估计 若ut比存在自相关，则在大样本条件下可以使用OLS。 二、自适应预期模型的估计 因为其解释变量与误差项相关，用工具变量法来解决。 * * 解决以上问题的办法是: 对滞后变量施加约束条件，减少模型中的参数，缓解多重共线性，保证自由度。 *