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沪铜期现套利分析.PDF
沪铜期现套利分析
研发中心 孙结群
2013 年9 月
一、沪铜期现套利可行性分析
图1、沪铜期货与现货价格
上海金属网:平均价:铜:1# 期货结算价(连三):阴极铜
76000 76000
72000 72000
68000 68000
64000 64000
60000 60000
56000 56000
52000 52000
48000 48000
10-03-31 10-06-30 10-09-30 10-12-3110-12-31 11-03-31 11-06-30 11-09-30 11-12-31 12-03-31 12-06-30 12-09-30 12-12-31 13-03-31
数据来源:Wind资讯
图2、沪铜期货与现货价差
沪铜期现价差
3000
2000
1000
0
1 1 1 0 0 1 1 1 1 0 0 1 1 1 1 0 0 1 1
3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3
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