通航机场建设规模与现状分析.docVIP

通航机场建设规模与现状分析 一、机场建设规模巨大 （一）通用机场建设预期加强，有望获财政补贴支持 中投顾问在《2017-2021年中国通用航空行业深度调研及投资前景预测报告》中提到，通用机场和基础设施建设是除了法律法规与政策外，保障通航发展最重要的一环。在“十三五”规划中，我国通用机场建设目标为500个，预计到2020年机场建设的产业规模达500亿元，增量规模超过300亿元。在未来的航空发展中，我国潜在机场建设需求达2000个，具有广阔空间。 机场建设中，由于前期投入额大，而机场需要较长期的运营才能覆盖投入的建造成本，加上我国原有制度中，机场建设的审批流程复杂，建设周期长，造成了机场建设的投资经济性不足。在国务院《关于促进通用航空发展的指导意见》出台后，强调了机场建设的重要性，纵观美国、加拿大等国通航发展的经验，政府在前期都对机场建设给予了较多的财政支持。我们预计在未来机场过程中，我国政府会给予一定的政策补贴，用以促进机场建设的积极性，同时在审批手续上化繁就简，加快建设流程。 图表　通用机场建设预期不断增强 数据来源：中投顾问产业研究中心 （二）地方政策加码，机场建设落地提速 自从2014年国务院向地方政府下放通用机场项目审批权限后，我国各地省市区都加快了通用机场建设的规划。地方政府是通用机场建设推进的主体，在各地方政府积极响应顶层设计的背景，我国2020年通用建设目标落地预期愈发强烈。根据各地区政府的规划目标，达成结合“十三五”规划的500个通用机场建设目标来看，我们认为到2020年前我国通用机场建设有望超预期。 图表　我国主要省市地区“十三五”期间均有大量通用机场建设规划 数据来源：中投顾问产业研究中心 二、基础配套设施受益于机场建设 （一）空港设备、空管和雷达系统有潜在市场 中投顾问在《2017-2021年中国通用航空行业深度调研及投资前景预测报告》中提到，随着通用机场建设积极性和热度加大，配套的空港和空管设备的需求也将放量。按经验测算，空港与空管设备费用与机场建设费用的比例约为8.8%，其中空港设备约为7.5%，空管设备约为1.3%。考虑到2020年，我国每年建设通用机场约80个，2020-2030年间我国每年建设通用机场约100个，单个机场按平均1亿建设造价计算，则空港设备在2020年前和2020年后的年均市场需求约为6亿元和7.5亿元，空管系统在2020年前和2020年后的年均市场需求约为1.04亿元和1.3亿元。空港和空管设备的受通用机场建设带动的年均市场总需求在10亿元量级。 雷达系统是保障机场正常运行和飞机飞行安全的基础之一。目前，二次雷达在我国民航领域已获得较为普遍的应用，随着通用机场的建设和飞行器制造的增多，雷达系统的需求也将提速。按我国现行航管雷达的价格进行简单估算，2020年我国雷达系统市场规模约50亿元。 图表　我国2020年航管雷达市场规模 数据来源：中投顾问产业研究中心 空港、空管设备与雷达系统的市场规模，相比于航空器制造和机场建设的市场规模很小，但相关产业的有一定技术壁垒，特别是雷达系统，易形成寡头垄断格局。我们认为在产业内用油技术优势的企业将从市场中明显受益。 （二）民航局力推ADS-B系统 ADS-B指自动相关监视系统，与一次雷达、二次雷达同为航空监视系统的主要组成部分。通用机场主要配备二次雷达和ADS-B系统。相比于二次雷达，ADS-B系统地面建设成本低，仅为二次雷达的九分之一，而且维护成本低、寿命较长，信息快速直观。但ADS-B系统无法对飞机信息进行验证，机载设备的推广需要较长的时间和一定成本。 图表　ADS-B系统与一次/二次雷达对比 数据来源：中投顾问产业研究中心 ADS-B系统是未来发展趋势。国际民航组织于第十一届航行大会确定了ADS-B为监视系统技术的主要发展方向，国外部分地区已率先开始实施运行。随着我国通航发展，机场建设需求大大增加，但在部分地区雷达系统建设存在限制和困难，同时ADS-B系统的信息直观、快速的特点也更适应未来高密度的航行特点。我们认为ADS-B系统将受益于通航机场的建设。 图表　ADS-B系统工作原理示意图 数据来源：中投顾问产业研究中心 目前我国民航局力推ADS-B系统，于2015年发布了《中国民用航空ADS-B实施规划》，制定了发展目标。 1、2017年，基本完成ADS-B地面设施布局； 2、2020年，全面完成机载设备的加、改装，完善ADS-B监视体系； 3、2025年，不断完善ADS-B地面设施网络，强化民航安全水平，提高运行效率。 中投顾问产业研究 中投顾问·让投资更安全 经营更稳健 第2页