技术经济分析的基本经济要素.doc

第二章 技术经济分析的基本经济要素 对于任何一个技术方案（企业、工程项目等）而言，在其实施或运行过程中，都要投入一定的资本，花费一定的支出，其目的是为了获取最大的经济效益，这些都可以看成是以货币形式体现的资金流出和资金流入。在对技术方案进行技术经济分析时，把不同时期的实际支出资金代数和或收入资金的代数和称为现金流量，现金流入和现金流出之差称为净现金流量。我们之所以要研究现金流量，是因为现金流量是进行技术经济分析的重要经济基础数据。以一般的工业企业生产活动为例，构成企业现金流量的基本要素有投入的资本、成本与费用、销售收入、利润和税金等经济指标。 第一节 投入的资本 投入的资本简称为投资。投资是一种特定的经济行为，即为了将来获得收益或避免风险而进行的资金投放活动。投资活动按其对象分类，可分为证券投资和产业投资两大类。证券投资是指投资者用积累起来的货币购买股票、债券等有价证券，借以获得效益的行为。本书的投资活动主要是指产业投资。产业投资是指经营某项事业或使真实资产存量增加的投资，它是为了保证项目投产和生产经营活动的正常进行而进行的投资活动，投入的资本可以是资金，也可以是人力、技术、设备、房屋、土地等。对于基本建设项目来说，投资包括流动资产投资与非流动资产投资。 一、流动资产投资 流动资产是指可以在一年内或超过一年以上的一个营业周期内变现或耗用的资产。工业企业流动资产构成如图2—1所示。 现在的工业企业是属于生产经营型的生产单位，只要企业开始生产，流动资产就分别在生产领域和流通领域以速动资产和存货两种形态存在，并周而复始地循环。速动资产是企业生产经营过程中能马上变现的那部分资产，它具有流动性大的特点。存货的价值占有较大的比重，它包括为企业销售或制造产品所耗用而储备的一切物资，其特点是不断处于销售和重置，或耗用和重置之中。总之，流动资产的特点是：在生产过程中，流动资产的实物形态不断发生变化，在一个生产周期中，其价值一次全部转移到产品成本中去并在产品销售后以货币形式获得补偿。每一个生产周期流动资产完成一次周转，但流动资产的货币形态在整个项目寿命周期内始终被占用，到项目寿命结束时，全部流动资产才以货币资金的形态退出生产与流通，并如数收回。 二、非流动资产投资 非流动资产是由固定资产、固定资产投资方向调节税和建设期利息形成的总固定资产、无形资产、递延资产三部分构成。其中总固定资产（简称固定资产）是企业工程项目的重要组成部分。固定资产是指使用期限超过一年的房屋、建筑物、机器、机械运输工具以及其它与生产有关的设备、器具、工具等；并且使用期限超过2年、其价值在2000元以上的非生产领域的物品也应当作为固定资产。用于建造与购置固定资产的资金称为固定资产投资。固定资产属企业耐用资产，它在生产经营中经常使用，可供企业在几年甚至更长的时间内为企业生产产品和提供劳务服务，而不是为了出售。由于固定资产使用的期限长，在参与生产的过程中，其特点是：从实物形态上看，固定资产能以同样的实物形态为连续多次的生产周期服务，而且在长期的使用过程中始终保持原有的物质形态；～15%.6指数法。这种方法是利用已知的投资指标来概略地估算同类型但不同规模的工程项目或设备的投资额。如已知一个工程（或设备）的生产能力、固定资产投资额及其能力指数，那么不同生产能力的新建工程（或设备）的投资可按下式估算： 式中：K2—新建工程（或设备）的投资估算值； ； ； ； n—工程能力指数。 工程能力指数一般是难以确定的，各国目前都采用n的平均值。当规模的扩大是以提高工程（或设备）的主要设备（或部件）的效率、功率等达到时，n=0.6~0.7；n=0.8~1.0。 ⑵ 分项类比估算法。分项类比估算法是将工程项目的固定资产投资分为三项：一项是机器设备的投资；； 式中：Km—机器设备的投资估算值； i—第i种设备的数量； i—第i种设备的出厂价； kmi—同类工程、同类机器设备的运输安装费用系数。这个系数目前国内还没有公认的合理值，国外一般采用0.43； n—机器设备的种数。 ② 建筑物、构筑物的投资估算 式中：KJ—建筑物、构筑物投资估算值； 式中：Kw—其它投资的估算值； —同类工程项目其它投资对机器设备投资的相对比重。 以上这些费用合计之后，再考虑一下施工费用和预备费用，这两项费用可按费用合计的一定比例来计算。 施工费用Ks： 式中，ks的大小取决于工程施工的复杂程度，简单的ks =0.20~0.35，.35~0.60。 式中，kb为考虑不可预见因素而设定的费用系数，一般为5%~10%，国外有的达到30%。 综上所述，工程项目固定资产投资总额的估算值K为： 应该指出：由于