废纸浆方兴未艾原木浆有待时日.PDF

2006年7月20 日 行业研究 专题报告 废纸浆方兴未艾，原木浆有待时日 许骏 86-755 xujun@ —— 中国造纸业行业研究系列专题（一）原材料结构分析 非周期性消费品·造纸印刷 废纸浆/原木浆 纸浆结构 我国纸与纸板的消费量和生产量高速增长，对纸制品高档化和多元化的消费要求使得我国造纸业纸浆结构不断 提升。作为一个优质造纸纤维匮乏的国家，如何保证高速发展的我国造纸业在未来获得优质平价的纸浆原料， 本文拟就此作深入探讨。 主要内容 中国造纸工业将维持高速增长的态势，对原料的需求将不断增长。缺乏优质长纤维的先天不足，使得中国长 期以来高端优质纤维供给严重依赖进口，纤维成本已成为制约中国造纸业发展的重要因素之一。 05 年中国造纸业纸浆结构为木浆 22% ，废纸浆 54% ，非木浆 24% ，同国际先进造纸业相比仍有较大差距。 而中国的纸品需求已呈现高档化趋势，优质纤维的供给瓶颈已经严重制约了中国造纸业的发展。 供应趋紧且价格居高不下的进口原木浆限制了中国造纸业纸浆结构中木浆的使用比例。林浆纸一体化道路是 提高中国造纸业整体产业层次的最终出路。但由于自然资源和资本、原木成长期等种种客观限制，中国的“林 浆纸一体化”工程短期内难以从根本上改变纸浆结构原木浆比重较小的状况。 由于自身所具备的优良特性和对原木浆的强可替代性，废纸浆在中国造纸业纸浆结构中比重不断增加，在中 国纸制品消费量的增长和对其质量的较高要求之间找到了平衡点。 05 年中国废纸回收率仅为 30% ，未能有效回收废纸达 1226 万吨，其中当年净流入制纸纤维达 475 万吨。废 纸供应严重依赖于进口。05 年中国进口废纸达到 1703 万吨，占废纸消费总量的一半，已成为全球最大的废 纸进口国。 发达国家废纸分类标准介绍。 全球可供出口废纸量相对稳定，而高速增长的中国造纸业对废纸的需求将持续高速增长。“中国因素”将使 得废纸的供应步原木浆的后尘，受到供应趋紧和价格上涨的严重影响。中国需要高质高量的自产废纸来满足 日益增长的本国造纸业的需求。 当代造纸业的两大发展趋势是 “林浆纸一体化”和利用废纸的“城市造纸”。中国一方面应加快“林浆纸一 体化”的速度，另一方面由于可供进口废纸资源的相对紧缺，应在提高废纸回收率的基础上维持或增大现有 废纸浆使用比重。 发达国家废纸回收状况介绍。 为提高废纸回收率，中国应当建立合理全面的，操作性好的废纸分类标准；提升废纸回收行业的产业化水平； 改革相关税收制度；鼓励再生纸的使用。 行业研究 目录 一、我国造纸业发展现状及趋势 3 二、我国造纸业原材料结构分析 4 2.1我国与国际造纸业纸浆结构及来源比较4 2.2 原木浆—“林浆纸一体化” 4 2.3方兴未艾的废纸浆6 三、我国废纸浆供给分析 8 3.1我国制浆废纸现有来源8 3.2进口废纸分类9 3.3进口废纸主要问题10 四、我国造纸业未来五年如何获得优质平价原料 11 4.1 两大途径：废纸利用和林浆纸一体化 11 4.2 发达国家的废纸回收状况 12 4.3建立我国完善的废纸回收体系—任重而道远13 图表 1 中国纸与纸板生产量与消费量一览（2001-2005） 3 图表 2 国际纸浆价格走势（2001-YTD） 5 图表 3 我国纸浆结构变化（2000-2005） 6 图表 4 我国纸浆与废纸浆消耗量对比（单位：万吨） 6 图表 5 我国纸浆与废纸进口量对比（单位：万吨） 8