投资组合风险价值蒙特卡罗模拟的程序设计.pdfVIP

20o8年 12月 中 国 管 理 信 息 化 Dec．，2008 第 ll卷第23期 ChinaManagementInformationization Vo1．11，No．23 投资组合风险价值蒙特卡罗模拟的程序设计 朱顺泉 (广东商学院 信息管理学院，广州 510320) [摘 要]本文在投资组合风险价值公式的基础上，给出了其投资组合风险价值的蒙特卡罗模拟步骤，设计了求解 投资组合风险价值的计算程序，提高了其计算效率。 [关键词]投资组合风险价值；蒙特卡罗模拟；程序设计 [中图分类号]F232；F275 [文献标识码]A [文章编号]1673—0194(2008)23—0033—03 1 投资组合风险价值的一般公式[’】 的抽样分位数，其由下式确定： 风险价值的计算公式为： VaR=wo(Z )。 去 edy。 式中，VaR为风险价值；WoY~ 始投资额；为投资收 式中，为置信水平。 益率的标准差； 为投资收益率的均值；Z为标准正态分布 假设投资组合中各个风险资产的收益率均服从正态 分布，那么投资组合的收益率也服从正态分布，则投资组 [收稿 日期]2008—07—16 合的风险价值为： [作者简介]朱顺泉 (1965一)，男，湖南邵东人，广东商学院信息管 VaP5=Wo( + 。 理学院教授，管理学博士 ，主要研究方向：信息管理与投资决策，商务 数量分析 。 式中，Va 为投资组合的风险价值； 为投资组合收 科 目、借方金额、贷方金额、转入 目的、 过账、操作员、备注。 5 结束语 行政事业单位的固定资产是国家 财产的重要组成部分，设计一个 良好 的固定资产管理系统．不仅能使国有 资产保值增值。同时使得国有资产的 管理更加规范、透明。从而有效减少国 有资产流失．提高国有资产的利用率。 为此笔者认为，系统设计时，设计者应 与用户单位反复沟通。了解用户资产 管理需求．摸清资产现状，并要求对现 有资产进行详细分类编码。另外，数据 库设计是系统设计的一个重要环节 ，