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我国商业银行应对利率市场化策略探究利率作为资金的价格越来越多的受到重视，其市场化程度决定了金融资源的配置效率。利率市场化是资本市场中资金价格体系的革命，是我国金融产业逐步走向市场化的必然。利率市场化改革的目的是为了促进经济发展、提高金融服务效率、优化资源配置，引导整个金融部门乃至全社会经济达到均衡。而利率市场化给商业银行带来更多利率自主权的同时，也隐藏着更大的风险。 一、利率市场化的内涵 利率是借贷资本的价格或资金的价格，它不仅反映资金的供求关系，而且还通过投资、消费、价格、证券等影响社会生产与再生产，对提高宏观经济运行质量起着决定性作用。市场经济是一种价格机制决定资源配置的经济体制，资源配置的市场化取决于价格的市场化；同时，市场对资源的配置首先是通过资金配置完成的，这就要求资金价格（利率）的形成服从市场规律。利率市场化就是通过市场和价值规律机制，在某一时点上由供求关系决定的利率运行机制。 对利率市场化的理解有两种：从市场角度讲，利率市场化是指政府完全或部分放弃对利率的直接管制，利率由市场上资金的供求关系决定，按价值规律自发调节；从制度角度讲，利率市场化是指在一定时期内中央银行根据现实经济环境和经济政策要求，通过在市场机制调节下的利率政策效应来影响和促进货币政策目标的实现与国民经济的发展。 二、我国推行利率市场化改革的必要性 （一）利率市场化是消除利率管制弊端，正常发挥利率作用的必然要求 在我国，利率是由政府和央行控制的。央行在确定利率水平和进行利率调整时，往往协调各方面的利益放在首位，而忽略了市场资金供求，从而导致利率作用渠道的严重阻塞。利率机制的客观性要求利率的确定、运行和调控应体现利率是信用资金的价格及价值这一内在规律。如果不是根据信用资金的供求状况或稀缺程度、经济增长和消费增长的变化状况来确定利率水平，就会导致资金供求总量及其结构的不平衡，造成资金市场、商品实物市场的低效率运转，不利于经济的发展。市场化的利率决定机制是利率能够发挥调节经济功能的内在基础。 （二）利率市场化是提高国有商业银行生存能力与应对外资银行竞争的必然要求 利率放开以前，我国银行业一直在政策保护中长大，国有商业银行没有经历过利率波动的风浪，长期以来所形成的缺乏定价和风险管理意识、惧怕竞争的局面己经根深蒂固。在利率受央行严格管制、各国有银行统一执行的条件下，国有商业银行机构臃肿、重复建设严重、管理效率低下、缺乏自己的经营特色等内在问题被同质同价的粗略经营方式所掩盖。如果对国有商业银行的利率束缚不消除，不赋予国有银行更多的针对市场供需变化的反应自主权，这种局面不可能得到根本性的转变。 （三）利率市场化是完善货币传导机制、增强央行宏观调控独立性的必然要求 货币政策的效果归根到底取决于货币政策传导机制是否通畅，货币政策实施的有效性与拆借市场利率、国债回购市场利率、再贷款利率等的中介传导作用是紧密相连的。利率市场化对于央行货币政策的传导具有决定性的意义，没有利率的充分市场化，就没有连接央行、商业银行与企业的关键点，任何间接的宏观调控都有可能难以成效。只有利率市场化后，央行才能根据市场利率确定基准利率，并通过变动基准利率和公开市场业务等手段进行调控，使得间接调控获得更大的作用空间。 （四）利率市场化是防范和化解金融风险的必然要求 如何防范和化解金融风险是我国金融改革深化必须要解决的问题。我国金融风险表现为“封闭型”风险，体现在两个方面：国有企业信贷软约束可能导致的清偿风险；负债短期化和大量不良债权所造成的资产长期化之间的矛盾可能引起的挤兑风险。对于前者，通过放开利率管制，使各商业银行能根据市场状况自主决定资金供给和资产运用，对不同的资金需求主体形成不同的成本约束，抑制部分主体对资金的过度需求和低效率营运的状况，从而可以防止和减少清偿风险。对于后者，利率市场化有利于理顺利率的期限结构解决国债利率与存贷款利率倒挂的问题，增加国有商业银行的资金来源；同时，赋予商业银行根据资产负债情况对存贷利率进行调整的权力，有助于改善银行资产负债的状况。 三、商业银行应对利率市场化的对策 （一）完善科学的利率定价体系 由于贷款向上浮动空间的完全放开，使得银行贷款的风险溢价覆盖面扩展。在以往，国内的中小企业及民营企业贷款困难，原因在于这些企业的经营状况不稳定、社会信用不高，这就使得银行贷款更倾向于大企业、大专案及长期专案。如果贷款的风险溢价覆盖面扩展，银行就可以根据企业的信用、风险、成本等因素来确定贷款的定价从而缓解中小企业贷款难及银行贷款期限结构失配的问题。一般来说，利率作为资金的价格，它是由融资活动中多种因素决定的。因此，银行有效的风险定价机制的建立不仅在于银行自主定价能力的提高，而且在