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关于突破商业银行资本约束瓶颈理性思考在制度转轨和对外开放的宏观背景下，我国商业银行生存与发展一直面临着经济、金融和社会的诸多挑战和考验。在资本约束条件下，如何加快经营转型，实现可持续发展，尽快由传统的外延粗放型增长方式向内涵集约型增长方式的转变，走一条低资本消耗、高经营效益的发展新路，是摆在我国商业银行经营管理面前的最大现实难题。 一、商业银行资本约束瓶颈透视 资本约束瓶颈，是从满足监管要求角度来讲，指银行因其资本金低于监管要求，在机构扩张和业务发展等方面所受到的制约。当前主要表现形式为：一是经营理念与思想约束瓶颈。多数商业银行在经营管理中虽然认同效益、质量与规模协调发展的重要性，但由于缺乏资本约束观念，长期以来，形成了“存款立行”的经营指导思想，忽视了银行是高风险的经营企业，以追求账面利润的提升和不良资产率的降低为目标，不计风险和成本放贷等在西方商业银行看来不可思议的经营行为，在中国银行业内却屡见不鲜，从而使自身积累了大量的金融风险。二是速度情结与规模偏好瓶颈。由于历史和实践的局限性，业内外评价一家银行的经营管理基本上是以规模增长为标准，在这样的舆论氛围和惯性思维下，商业银行普遍走的是一条规模扩张型的发展之路。一些银行经营者甚至认为中国的银行没有资本照样可以发展，为了抢占市场份额，追求虚假高速或短期账面利润，往往展开无序竞争，实施“规模至上”的经营措施，片面追求规模扩张，这些非理性行为，在宏观上催长了经济泡沫，在微观上则使经营者背上了沉重的风险包袱。三是融资软化与渠道不畅瓶颈。在西方国家，商业银行外部补充资本主要依靠资本市场。目前，股市中不断扩容和频繁的再融资，很大程度上抑制了银行股的市场表现，影响了投资者的热情，难以承担起包括商业银行资本在内的“输血”“造血”功能。同时，由于我国业内整体盈利能力相对较弱，使得商业银行依靠自身利润增加留存收益，提高资本也受到极大的限制。 资本约束瓶颈严重影响着商业银行的改革与发展，突破资本约束瓶颈具有重要的现实意义。商业银行不同于一般企业，资本约束不仅是其监管的外在要求，更是自身发展的内部要求。短期来看，强化资本约束虽然将给商业银行的经营管理带来一阵短痛，但却可以摆脱单纯注重规模扩张的惯性思维和经营取向，将效益作为规模扩张的前提，注意发展的质量、效益、稳健性和持续性，在速度、质量、效益三者间寻求平衡，迫使商业银行实现经营转型；长期来看，资本约束将引导商业银行从传统模式向现代角度挺进，以较小的资本杠杆、较低的风险补偿和经营成本创造稳定和长久的收益。同时，资本充足率已成为商业银行当前乃至未来风险管理的重要内容之一，直接决定着盈利能力的高低。资本约束瓶颈的突破，将使商业银行转向建立新型的业务增长模式和资源配置方式，提高资金营运效益，实现高质量、低风险的业务发展和份额扩张，形成业务发展和风险控制、经营目标与业绩考核的统一。 二、商业银行资本约束瓶颈原因剖析 首先，经营指导思想上存在误区 商业银行的长期经营目标，不论在认识上、宣传上还是经营者的业绩考核上体现得都很不充分，往往只注重眼前的短期效应和没有扣除风险的盈利。在公众舆论中，往往认为哪家银行规模扩张得快、贷款条件低，哪家银行就有能力、有前途，这种评价反过来又加大了银行自身的认识偏差，导致一些商业银行在业务经营中不自觉地轻视风险管理，形成指导思想上的误区，造成商业银行的非理性扩张和竞争，付出惨重代价。 其次，内部风险管理水平偏低 与国外先进银行相比，特别是与已实施全面风险管理模式的银行相比，国内商业银行在风险管理技术、办法、体系等方面都存在着较大的差距。国外银行在风险管理方面充分运用了高技术的信息手段，并大量采用数理统计模型和金融工程等先进的定量方法，对风险进行实时、量化的管理。而我国商业银行长期以来在风险管理方面仍主要以定性为主，且时效性差，在风险识别、量化和控制等方面还不够精确、及时。由于风险管理水平偏低，国内商业银行在规模过度扩张的同时带来了大量风险隐患，风险逐步积累，从而导致业务发展受阻。 第三，信贷规模快速增长和资产结构不合理消耗商业银行资本 我国商业银行的信贷规模一直保持较快的增长速度，而银行的资本增长速度却十分缓慢，远不及信贷规模的扩张速度，出现了较大的资本缺口。2005年末，国有商业银行资产余额19.7万亿元，比上年同期增长16.1%；负债余额18.8万亿元，比上年同期增长15.8%。资产结构与资本净额存在着一定的配比关系。各类资产业务的风险权重不同，所需要的资本也不同。我国商业银行信贷资产中对公贷款占主要比重，其风险的权重也最高，基本上为100%，成为推动风险资产快速增长的主要动力。高风险权重资产占比过大，资本补充又非常有限，这些都导致资本充足率不断下降。同时，巨额