基于企业伦理的公司财务信息质量研究.docVIP

　　基于企业伦理的公司财务信息质量研究 摘要：随着我国加入an V．Peale)的《道德管理的力量》(1988年)就是其中的典范。截止到1993年，美国90％以上的商学院开设了企业伦理学方面的课程。同时，企业伦理学相关课程在欧洲的许多大学也相继开设。而在我国，关于企业伦理相关方面的研究起步较晚，其中代表作有温克勤、任建雄、李正中的《管理伦理学》(1988年)、张文贤、朱永生、张格的《管理伦理学》(1995年)、苏勇的《管理伦理学》(1998年)、周祖城的《管理与伦理》(2000年)。直到1999年，国务院学位办公室和教育部研究生工作办公室把企业伦理列为企业管理专业硕士生8门主要专业课之一。 　　在实践中，许多企业把伦理融入到企业日常的经营管理中。到20世纪90年代中期，《幸福》(Fortune)杂志排名前500家企业中，90％以上的企业有成文的伦理守则，用来规范员工的行为；美国约有3/5、欧洲约有一半的大企业设有专门的企业伦理机构，负责企业日常伦理工作。随着我国加入WTO和社会主义市场经济体制的逐步完善，企业活动在经济领域中所占的比重明显增加，影响也愈来愈大。在这个过程中。有些企业逐渐认识到企业伦理的价值作用。例如。1997年5月，合肥荣事达集团在北京公布了《荣事达企业竞争自律宣言》，倡导相互尊重、平等竞争、诚信至上、文明经营、以义生利、以德兴企，提出了“和商”理念。但是，总体来说，企业伦理的价值作用未受到足够重视，企业的伦理建设也存在严重问题。例如，上海复旦大学对中国东部59家公司进行伦理状况调查表明。我国企业伦理缺失问题严重，人们对企业界的道德现状高度不满。 　　财务信息质量是指反映向财务信息使用者提供与企业财务状况、经营成果等相关信息的真实性、完整性、相关性。梁喜书(2005)认为，当前我国上市公司的整体伦理状况处于较低水平，信息披露舞弊、非公允关联交易等层出不穷，必须加强我国上市公司的企业伦理建设。由此可见，一个公司的企业伦理状况影响该公司的财务信息质量。我国部分学者进行了公司财务信息质量方面的研究。刘立国、杜莹(2003)实证研究表明，法人股比例、执行董事比例、内部人控制、监事会的规模与财务舞弊的可能性正相关，流通股比例则与之负相关。杜兴强、温日光(2007)研究发现，公司股权集中度越高、高级管理人员的报酬越高、独立董事越多、监事会会议开得越多，其会计信息质量越好；领取报酬的董事越多、董事会会议开得越多却会导致公司的会计信息质量变差。王跃堂、朱林、陈世敏(2008)研究结果证实，股权缺乏制衡对财务信息质量有负面影响，董事会独立性在股权缺乏制衡的环境中能提高财务信息的有用性。王斌、梁欣欣(2008)实证结果表明，上市公司信息披露质量与财务收益能力、资产规模等因素正相关；与资产负债率负相关。以上文献着重从公司治理、财务状况等角度对公司财务信息质量进行了分析。目前，只有极少学者从企业伦理角度去研究公司的财务信息质量。 　　针对当前理论与实践研究的缺陷，笔者分析了企业伦理与公司财务信息质量的冲突，揭示引起企业伦理与公司财务信息质量冲突的成因并提出了相关措施，以期构建一个基于企业伦理观念的公司财务信息质量控制体系。 　　 　　二、企业伦理与公司财务信息质量的冲突 　　 　　随着信息社会和经济全球化的到来，作为经济运行的微观主体——企业对社会的影响日益扩大，企业主导社会发展的趋势及其与社会的互动关系也更为明显。但是，绝大多数企业管理者们关注的是经济而不是伦理。强调的是财务目标而不是社会责任的、员工导向的目标。企业伦理与公司财务信息质量的冲突日益明显。本文从管理层财产舞弊、信息披露舞弊、内幕交易三个方面对此进行深层次分析。 　　 　　(一)管理层财产舞弊 　　管理层财产舞弊主要是指上市公司的管理层采用貌似合理手段或直接以不合理手段来达到大股东或其他关联方侵占上市公司财产的行为。大股东或其他关联方长期违规侵占上市公司财产来获得某些利益。同时也严重损害了上市公司的中小股东以及其他利益相关者。近些年以来。我国证券市场的规范治理力度加大，深沪两市有些上市公司被证监会立案调查，对侵占上市公司财产的大股东或其他关联方给予处罚。 　　由表1可以看出，在2002年－2007年的六年内。因管理层财产舞弊而被公开处罚的上市公司数量为83家。根据证监会、上交所、深交所公开处罚公告的数据整理可以发现，管理层进行财产舞弊的手段主要为：上市公司替大股东或其他关联方偿还债务、以上市公司名义借款、上市公司银行存款直接被划走、非经营性资金往来等。其中在2004年、2005年、2006年三年内就有62家公司舞弊，所占比例分别为21.69％、31.33％、21.69％，合计为74.71％，仅这三年被发现的舞弊公司数量就如此之多。由表2可以看出。从