微利上市公司盈余管理实证分析.pdfVIP

内容摘要 随着我国证券市场的发展，盈余管理的现象普遍存在．盈余管理行为的存在使得财务 信息的质量严重下降，粉饰后的会计盈余无法公允地反映企业的财务状况和经营成果，降 低了财务信息对其使用者的决策价值，不仅损害了信息使用者的利益，而且会导致社会资 源无法优化配置。由于“微利”现象在我国上市公司披露的盈余报告中存在着“特殊性力， 徼利上市公司往往被认为有强烈的进行盈余管理的动机．此类现象在我国证券市场中大量 存在，该类公司会计盈余数字的真实性很让入怀疑，对其盈余管理行为特征进行专门研究 是非常必要的。本文从实证的角度出发，以2006年的微利上市公司作为研究对象，对其 盈余管理的行为特征进行了全面的分析。 本文首先在回顾国内外对盈余管理行为的研究现状和成果的基础上，指明了本文的研 究特色．其次对盈余管理相关理论进行了综述，指出了微利上市公司盈余管理的动机及手 段。再次对微利上市公司盈余管理的手段进行了实证分析，证明了微利上市公司的确存在 着一定程度的盈余管理。通过对微利上市公司和控制样本公司的经常性项目、非经常损益 项目进行配对T检验的方法，发现非经常损益项目才是微利上市公司进行盈余管理的主要 手段，并具体分析了非经常损益的线下项目以及新会计准则对微利上市公司盈余管理手段 的影响。最后提出了治理微利上市公司盈余管理行为的建议并介绍了研究的局限性及今后 的研究方向。 关键词：盈余管理微利上市公司 经常性项目 非经常性损益 Abstract Withthe ofour securities of developmentcountry market，thephenomenonearnings isexistent extensiveexistenceof managementcommonly．The earningsmanagementseverely the offinancialinformation．The aggravatedquality modified informationisnotableto earnings revealthefinancial fairly situationand makesthe operating informationlessvaluableindecision doesnot thebenefitsof making．Thisonlydestroy informationalsoruinthe allocationofsocialresources．Underthe users，but optimal background ofour withsmall intheir aremost tobe securitymarket，thosecompanies profits reports likely considered involved．The earnings ofthoselisted management reality is makesthe fortheactionof earningsdoubtful，which more specificstudy