“出口应收账款池”妙用解密.pdfVIP

当前商业银行为企业应收账款开出的融资解决方案非常有限，实际上并未能有效解决出口企业，特 别是广大中小出口企业应收账款融资需求。传统的国际保理业务和出口信用险项下融资业务，多数需要 针对每一笔应收账款进行信贷审核，牵涉合作方较多、作业链条较长。出于成本和效率考量，无论银行 还是企业多数倾向于操作单笔金额较大的应收账款融资业务。这就从事实上导致小额应收账款无法纳 入银行融资的视野。可深圳发展银行对小额应收账款融资却情有独钟…… ‘‘出口应收账款池妙用解密 口 梁超杰 陈碧莹 目前，中小出口企业做生意面临越 深发展 “出口应收账款池”融资业 间不长、贸易对象复杂的贸易型企业来 来越苛刻的 售条件，赊销 (OA／)代 务流程见图示。 说实在勉为其难。如果采用保理和出口 替L／C成为主要的出口结算方式，账龄 “出口应收账款池”融资对于受困 信用保险融资，由于A公司的应收账款 多在9O一12O天之间。但多数企业收款及 于出口应收账款资金占压的广大中小出 笔数很多 (平均每日卜2笔)、单笔金额 时，平均收汇率在95％以上，出口核销率 口企业来说，无疑是一个重大利好，并 很小 (金额多在2-5万美元)，逐笔办理 基本都达到100％，现金流质量很好。这 带来许多妙用。 手续较多，融资期限也不能超过单笔应 就形成了一个巨大的细分融资市场。显 收账款收款日，银行难以操作，企业需 然，要进入此市场需要全新的风险控制 妙用一：中小企业的提款机 求实际上也未必能得到满足。A公司业 理念和办法，以及开发形成新的融资通 大连A公司是一家成立不足三年的 务拓展计划因此一度搁浅。 道。深发展专家正是看中了这些企业保 贸易型出口企业，年出口约300万美元。 A公司最终是通过与深发展达成 有良好结算纪录的现金回流与相对稳定 目前稳定合作的进口商将近30家，行业 “出口应收账款池”融资业务合作意 的应收账款余额，开发出了 “出口应收 惯例多为收货后30-90天付款，这一行业 向，找到了融资通道，解决了公司扩张 账款池”融资的业务品种。那些相对固 惯例带来直接的资金流动压力。A企业 的资金燃眉之急。根据公司的应收账款 定地为国外多个买家出口货物，交易频 经过市场调研发现市场空间非常大，决 规模和出口结算记录，深发展决定为公 繁、笔数多、单笔交易金额又很小、过 定把出口产品范围延伸，并购买相应的 司申报出口应收账款池额度300万元人 往交易记录良好的出口企业，仅凭其贸 质量检验设备，并要向上游支付定金采 民币，虽然金额不大，但在充分运用了 易形成的零散应收账款集合成 “池”， 购材料，这些项目都需要周转资金。按 公司多笔、小额的应收账款业务资源的 并整体转让给深发展，即可从该行获得 照银行要求必须提供抵押物或第三方担 情况下，已经满足了A公司现阶段的融 贷款，而无需额外提供抵押和担保。 保，才可能贷到款，这对于一家成立时 资需求，使公司的业务拓展策略得以顺 图示： ”出口应收账款池”融资业务流程： I l{±里 利实施。 “出口应收账款池”就像提款 元以及良好的经营情况，企业可获得75％ 深发展 “出口应收账款池”融资业务， 机，给中小出口企业带来了福音。 的融资比例，深发展一次性核准了超过 解决了这个难题。 点评：保险业的一个重要风险设计 2500多万元人民币的融资额度。此外， (1)2007年l2月15日，公司将60— 原理是 “大数法则”，通过海量保户来 银行在收到某笔应收账款回款的时候扣 120天 (平均90天)后收回的150万美元