供应链金融视角下的中小企业信用风_省略_于SVM与BP神经网络的比较研究_胡海青.pdfVIP

运作管理 供应链金融视角下的中小企业信用风险评估研究 ———基于SVM与BP神经网络的比较研究 胡海青 张 琅 张道宏 （西安理工大学经济与管理学院，西安710054 ） 摘要：近年来，依托中小企业与核心企业间真实贸易背景开发的供应链金融业务在我国发展迅 速，这要求商业银行从新的视角对中小企业的信用风险进行认识和评估。本文从供应链金融的 视角，提出了新的中小企业信用风险评估指标体系，该体系结合了核心企业资信情况及供应链 关系情况，运用机器学习的方法支持向量机（ ）建立信用风险评估模型；并通过与用 神 SVM BP 经网络算法建立的信用风险评估模型进行实证结果对比，结果表明在小样本下基于SVM 的信 用风险评估模型更具有效性和优越性， 同时证实了供应链金融视角下的中小企业信用风险评 估指标体系能够更准确地判断中小融资企业的信用状况，有助于缓解中小企业融资困境。 供应链金融；中小企业；信用风险评估； ； 神经网络 关键词： SVM BP 引 言 供应链金融融资模式在我国银行业的发展源于深圳发展银行，其最早引入供应链金融的概念，并在国内贸 易融资的基础上推出“1+N”的供应链融资模式。由于该模式具有很强的融资优势，因而在全国范围内迅速推广 发展，其特点是能够将资金引导流向供应链环节中相对弱势的中小企业，一般是指供应链环节中除核心企业外 的中小配套企业。因此，通过供应链金融这种融资方式不仅能够有效解决中小企业融资难问题，而且可以在一 定程度上保持供应链相对平衡。另一方面，商业银行可以通过供应链金融不断拓展其在整个供应链上的业务广 度和深度，向上游或下游企业提供信贷服务的同时，系统掌握供应链上各个节点企业的信息，加强供应链上的 资金流动，这不仅能使商业银行将核心企业及其周围的中小供应商和经销商客户牢牢锁定，同时也能缩减营销 费用，提高盈利水平。此外，发展供应链金融业务对于扩展商业银行中间业务来源，改善其盈利模式也具有较大 促进作用。所以，供应链金融已经成为各类银行、物流企业、财务公司重点关注的业务，也是各类金融机构和企 业的利润增长点。因此，银行要如何识别和评估供应链金融模式下中小企业的信用风险，值得进一步深入研究。 相关研究综述 [1] 金融供应链管理中的一个重要组成部分就是供应链金融 。对于供应链金融的定义，Tower Group 界定为： 收稿日期：2011-03-29 国家自然科学基金项目（ ）；陕西省重点学科建设专项资金项目（ ， ）；陕西省科技厅软 基金项目： 107－5X1202 107－00X902 科学研究计划项目（ ， ）；陕西省教育厅科学研究计划项目（ ）；陕西省高校哲学社会科 2012KRZ13 2011KRM16 11JK0175 学特色学科建设项目（107－00X1001）。 作者简介：胡海青，西安理工大学经济与管理学院教授，博士生导师；张琅，西安理工大学经济与管理学院博士研究生；张道宏，西 安理工大学经济与管理学院教授，博士生导师。 70 管理评论 Vol.24 No.11 （2012） 运作管理 供应链金融是资金提供者以供应链环节上进行的商业交易为基础，并以此设计出一系列融资和服务产品，通