基金组织形式与税制比较汇总.ppt

私募基金组织形式和税制比较;私募基金组织形式和税制比较;第一讲 投资基金组织形式的基本结构;一、信托型投资基金的组织结构;二、公司型投资基金的组织结构;三、有限合伙型投资基金的组织结构;四、黑石投资基金的复杂结构安排;第二讲 国际社会投资基金组织形式演变;附：创投基金组织形式的选择;第三讲 不同组织形式优劣比较;1、选择组织形式需考量的因素;2、信托制度对创投基金的局限性;3、原始普通合伙对创投的不适用性;4、原始有限合伙对VC的适用性与不足;5、美国有限合伙对公司机制的借鉴;6、公司的制度优势与制度成本;7、公司的自我完善:放权简政降成本;第四讲 不同形式基金税制比较;一、公司型创投税收优惠政策解读与改进;一、公司型创投税收优惠政策解读与改进;1. 2007年2月《促进创投企业发展税收 政策》的五大原则;案例1：创投企业A享受抵扣后的实际税率;案例2：创投企业B享受抵扣后的实际税率;案例3：创投企业C享受抵扣后的实际税率;案例4：创投企业D享受抵扣后的实际税率;2.《企业所得税法》使五大原则法律化;3.《企业所得税法实施条例》的 进一步解释;4. 09年4月24《关于执行企业所得税优惠政 策若干问题的通知》的进一步解释;5. 2009年4月30《关于实施创投企业所 得税优惠问题的通知》的改进;6. 15年11月发布合伙制基金法人合伙人 所得税抵扣政策;7. 现行创投税收扶持政策的可取之处;8.现行税收扶持政策需解释的问题（1）;8.现行税收扶持政策需解释的问题(2);8.现行税收扶持政策需解释的问题(3);9.现行创投税收扶持政策的不足;10.两步走完善创投税收扶持政策路径;二. 合伙型基金税收政策解读与改进路径;1. 合伙企业一定无需缴税吗？;2. 大陆法系和英美法系合伙税制的差异;1997年末，美财税部门从避免合伙避税和促进税负公平考虑，发布打勾规则，规定包括合伙企业在内的任何工商企业，均需通过打“√”方式确认符合有关条件后，方可选择作为非纳税主体。但是，在实施过程中，合伙型企业往往能想方设法通过打勾规则，而无须作为纳税主体；公司型企业则很难通过打勾规则，而仍需作为纳税主体。这种税制直接诱发市场越来越多地滥用合伙形式：不仅创投基金、证券基金、对冲基金、甚至各类大型实业公司也纷纷选用合伙形式！ 过去，避税是悄悄进行。但黑石合伙居然公开上市，故终酿“黑石税案风波”！于是，在2007年，众议院、参议院有关领导人先后向国会强烈提议：应从根本上修订税法，按“实质重于形式”原则，比照公司对合伙征税！ 2010年，奥巴马在向国会提交年度预算案时，要求对合伙的“收益提成”，从被视为“长期资本利得”（税率最高不超过15%），比照公司型基金，按照“普通所得”征税（联邦税率为35%，另加州税10%左右）。 同时，将资本利得税率上调到普通所得税率水平。 对合伙本身如何比照公司纳税问题，也在取证中。;4. 我国合伙企业所得税政策的基本精神;5. 业内对合伙人税收政策的两大困惑;1）自然人合伙人为何比照个体户（上）;1）自然人合伙人为何比照个体户（中）;1）自然人合伙人为何比照个体户（下）;2）自然人合伙人税率为何不能适用20%（上）;2）自然人合伙人税率为何不能适用20%（下）;6. 合伙企业就真的不存在双重征税？;7. 我国合伙企业税制的真正优势;8.改进合伙型基金税收政策的路径;三、处于盲区的信托型私募基金税收制度;四、国家清理越权减免税有关政策;国务院关于加强依法治税严格税收管理权限的通知;国务院关于纠正地方自行制定税收先征后返政策的通知;坚决制止越权减免税通知;中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定;国务院关于清理规范税收等优惠政策的通知(上);国务院关于清理规范税收等优惠政策的通知(下);国务院关于税收等优惠政策相关事项的通知;附1.不同投资者对基金股权转让所得的税负  ;附2.不同投资者对基金股息红利的税负  ;第五讲 我国基金组织形式选择;第六讲.基金管理构架选择 ;一、两种管理构架比较;二.尚未建立业绩前 如何打造PE与VC管理平台;三.有投资实力机构 如何打造PE与VC管理平台;第七讲. 需端正的几个理念;第八讲. 释疑与交流