外汇基本面分析剖析.ppt

各国央行储备变化 美元: 仍然是全球最主要的外汇储备货币，尽管较2001年的70%有一定程度下 降，其比例仍占到66% 2001: 70% ? 至今: 66% 欧元: 欧元的比重维持相对稳定，自2003年以来一直保持在25%左右。 2003 ? 至今 : 25%左右 英镑: 全球各国央行持有的英镑储备已经增加至12%，是1995年5%的近两倍多；英镑已经超越日元，成为全球第三大储备货币。 1995: 5% ? 至今: 12% 日元: 各国央行持有的日元资产比例已下降至5%以下；与1990年代最高峰时的10%相比，日元已不再受到青睐，其储备地位出现明显下降。 1990: 10%(最高峰) ? 至今: 5%以下 提高数据的65家中央银行中，将近70%的中央银行增加了外汇储备中持有的欧元，52%的中央银行减少了外汇储备中的美元资产。 　俄罗斯：外汇储备大致构成为：美元51.5%，欧元38.6%，英镑9.8%。俄罗斯的黄金与外汇储备在2007年2月16日达到3,112亿美元，为全球第三大。 欧佩克：OPEC成员国将美元存款的比例从75%降至61.5%。 泰国：正在考虑将其500亿美元储备的美元比例从80%降至50%。 委内瑞拉：美元和黄金储备比例由95%降至80%，欧元从不足5%升至15%。委内瑞拉外汇储备总价值为359亿美元。 印尼：央行正增持欧元。印尼持有的外汇贮备总价值为399亿美元。 阿联酋：可能会将其234亿美元外汇储备中的欧元比重由2％提高至10％。 卡塔尔：2006年4月央行欲将欧元储备增加至40% 全球央行外汇储备（超过4.7万亿美元 ）中货币比例 美元指数的构成 CRB指数的构成 美元指数与石油的关系 美元指数与黄金的关系 巨额的资金流动对外汇的影响 美国11月资本净流入1499亿美元 ????2008-1-17????来源： 应时投资（参考“应时涨跌软件”）???　　 ? 周三，美国公布了一系列数据，其中，11月资本净流入数据令人侧目。美国财政部报告称，美国11月资本净流入1499亿美元，10月修正后为流入922亿美元；11月长期资本流入共909亿美元，10月为流入1140亿美元。美国11月资本净流入远高于美国11月贸易逆差631亿美元。数据表明，美元资产仍受国际资本青睐，虽然受美国次级债危机影响，国际资本8月和9月曾大量逃离美国，但进入10月后，国际资本重新回流美国，且美国11月净资本流入量远高于前值和预期，国际资本有逢低买入美国资产的倾向。同时，我们发现，美国11月的长期资本流入较10月为少，11月有更多的短期资金流入美国，这意味着，市场对美元资产的短期厌恶情绪已有所改观，但短期资本的快进快出，将增加美国经济的不稳定性。不管怎样，国际净资本大量流入美国，将对美国经济增长构成支持，避免经济陷入衰退，从这个角度看，对美元是个利好。? ???? ??日图上看，美指周一和周二连收两根带长下影的K线，周三则是一根中阳线，K线组合有见底迹象，但要就此认定美指已经转强则为时尚早，建议投资者关注上方76.80阻力，中期更关键位置见78.00关口，只有上破78.00，美指的中期下行压力才能真正逆转。 期汇的概念 期货外汇交易是指在约定的日期，按照已经确定的汇率，用美元买卖一定数量的另一种货币。 全世界的期货市场主要有：芝加哥期货市场、纽约商品交易所、悉尼期货市场、新加坡期货市场、伦敦期货市场。 期汇交割月及最后交割日 期货外汇合同的交割日期有严格的规定，这一点合约现货外汇的交易是没有的。期货合同的交割日期规定为一年中的3月份、6月份、9月份、12月份的第3个星期的星期三。一年之中只有4个合同交割日，但其他时间可以进行买卖，不能交割. 期汇及其未平仓合约 期汇未平仓合约及交割日提示 本 月 黄 金 机 会 过 年 前 赚 一 把 本月是2005年年末，各非货币均已剑拨弩张，市场静待将公布的美联储的议息结果，美国的贸易赤字，还有12月份期汇交割、基金年底结算、瑞士央行的议息结果等，所有的重头戏都将在12—16日发生。以下细分析各大事件：1、市场预测美联储将加息0.25%，本人认为就算加息都不一定利好美元，因为之前美联储有官员称：加息步伐太快会严重打击房地市场，而上月公