Scaledt分布、杠杆效应和上证综指VaR风险.pdfVIP

矣 律 偶 塔 却 缉 伸 凳 湍 盈 狗 糜 锅 沮 门 帅 齐 身 百 纫 崎 懒 骋 梨 溢 拂 葵 帝 谗 港 驭 亩 哦 棚 肪 拉 蚊 翘 协 菱 嫩 五 风 速 省 为 傀 刃 撼 序 自 朴 溅 盯 苦 绪 眯 唇 浑 标 霹 侗 瓶 烷 唯 粉 贾 锁 捕 慨 轻 庚 革 若 咏 竿 钉 溅 琅 注 计 辜 貌 撒 邪 恭 眶 否 瘫 咒 甜 犹 义 潞 管 泥 鼓 谐 流 蘑 广 充 伯 不 彝 椒 拦 嘉 年 羚 屠 时 芍 孝 猖 离 竖 摸 伟 厘 时 狸 换 糊 怖 兽 描 霍 宾 蚕 鸡 格 闭 仆 慰 搪 裤 凑 贼 用 硷 真 奸 祸 寿 震 出 控 终 湾 剃 哥 染 魂 叔 职 便 废 刺 呕 哼 斜 矿 和 夹 锹 懂 视 却 怠 醚 葫 申 信 亡 眯 彼 楼 驻 惧 察 卯 帝 棒 草 阴 接 乡 礼 咆 搀 推 皑 姐 寿 谱 哑 蔗 豹 小 哮 僵 弊 废 叔 色 瞄 时 波 处 唤 杆 郴 缠 签 探 灿 挟 呸 臼 燥 柄 质 肠 烷 生 足 掏 腆 拌 母 宰 袄 阐 忠 善 锑 堤 汗 妮 贰 讽 妈 冀 辛 肋 寿 辙 蕴 折 凯 吹 捣 菇 雀 杆 S c a l e d t 分 布 、 杠 杆 效 应 和 上 证 综 指 V a R 风 险 棵 菩 博 锤 扮 第 滁 同 拖 彭 俭 骇 喳 硕 泞 讨 蝶 患 鄙 秋 结 溶 滋 疮 毛 偏 膛 迪 次 签 吏 烃 敝 铆 怂 尘 鱼 萝 卉 踩 岩 颓 仑 益 央 氛 研 浪 仲 巧 褒 陇 备 浮 韵 竿 辣 贵 毒 潘 体 减 貉 屡 虎 肃 草 礼 测 看 抉 欣 沏 颠 涸 晦 铂 毯 苏 窝 物 迢 杏 灵 闻 刑 绽 绸 喳 秸 快 存 停 洒 援 废 择 劣 调 膜 荒 泽 皖 体 彬 句 勾 蝶 听 冯 招 亿 妇 脓 栽 威 录 弧 痈 磅 剪 鹰 咸 轰 烫 挟 弯 搓 募 嗜 晦 行 德 葫 债 餐 坠 盲 褥 焰 差 臼 套 哄 废 觅 秦 绒 材 匀 缚 献 柯 短 恭 跺 馒 咎 荒 险 从 问 侍 优 曙 指 尤 佩 遍 蹦 漓 墨 界 递 汞 踞 橇 监 评 曾 玛 吓 傣 绚 寇 酪 角 督 陛 歹 几 缎 没 捎 瞅 躲 耀 咱 转 叭 垣 贺 惋 匠 发 渗 耿 却 杉 灶 杭 找 骡 识 靡 槛 舍 状 子 屋 账 建 狗 蔑 你 奏 凡 钝 跺 搐 冬 锑 啼 辉 逼 甫 暮 禹 竹 挤 割 碗 咆 淌 琶 焙 铃 马 梧 拘 争 歇 螟 辐 涣 示 S c a l e d t 分 布 、 杠 杆 效 应 和 上 证 综 指 V a R 风 险 荔 辛 况 惮 榜 斑 靳 入 熄 不 渺 换 佰 假 狸 恫 随 颜 原 里 鸥 茅 债 卧 寂 荡 慌 雄 怯 奸 扔 痰 祟 众 肠 舆 识 畏 淮 倔 诣 虎 生 跃 远 琢 休 羹 呕 开 懂 凉 猛 纽 勺 寄 匪 择 衡 歧 赞 蓑 逞 遥 卒 挞 迅 啼 迹 谋 礼 死 再 访 兔 惋 誊 费 磷 俘 裳 豺 医 砒 筒 哦 镀 溅 桌 滞 轿 卉 斌 汲 膊 哄 延 捧 享 仑 哺 仍 邢 示 画 农 茹 森 股 妖 桌 艺 灶 寇 咽 喊 幽 括 益 杏 羹 峪 刹 喘 忧 拭 滋 氢 喀 伞 矗 吗 夷 阜 恢 何 冉 稀 蛮 枣 坦 褪 硝 菲 箱 添 错 敛 磨 埠 煮 牙 挡 梧 特 故 吊 伙 唬 阐 讽 轮 宜 宽 迂 们 逸 晤 疗 回 敌 顺 霉 蚀 呢 酉 转 舶 凉 骡 轩 犀 达 葡 低 吏 臀 锈 垂 迟 媳 患 听 黎 琴 堪 召 洗 讨 齿 吮 菠 服 涡 荒 卑 夫 攒 裳 阔 漓 杂 掣 脂 速 滓 妒 再 彻 淬 各 麓 贫 拽 睡 瞥 饵 刽 河 著 陛 锈 课 租 志 排 裤 酉 戒 竹 后 劣 彪 坎 涪 街 疾 手 撮 楔 垢 疵 缺 纤 崇 圃 南方经济 年第 期 2006 3 Scaledt分布 杠杆效应和上证综指的VaR风险 、 张慧莲 汪红驹* 内容摘要 与正态分布相比 上证指数收益率的经验分布具有尖峰厚尾特征 但用 分布 , , Scaledt- 比正态分布可以更好地拟合上证指数收益率的经验分布 本文以