B市腾洱水电站工程经济评价.doc

2010级工程管理专业 “项目经济评价”课程设计 ——B市腾洱水电站工程序号 项目 年份 建设期 1 2 3 4 1 建设资金（%） 22 26 31 21 2 流动资金投入（%） 100 项目 单位 数量 机组服役年限 年 50 售电价格 元/kwh 0.2941 产用电率 ‰ 0.005 固定资产形成率 % 0.9 平均材料费率 元/千度 5.00 人员定额 人 85 年人均工资及福利 万元/人 5 管理费率 % 1.2 水资源费率 元/kwh 0.003 修理费率 % 0.01 折旧率 % 0.05 库区维护费 元/kwh 0.001 其他费用定额 元/千度 24 电力产品增值税率 % 0.17 城市维护建设税率 % 0.05 教育费附加 % 0.03 所得税率 % 0.25 盈余公积金提取比率 % 0.1 公益金提取比率 % 0.05 折旧费还款比率 % 1 基准投资回收期 年 15 行业平均投资利润率 % 0.08 行业平均投资利税率 % 0.08 社会折现率 % 0.07 建设投资（不含预备费） 万元 121265 临时淹没损失费 万元 564.38 长期借款利息 % 0.0655 固定资产形成率 % 0.9 流动资金 万元 100 多年平均发电量 万kw.h 56811 第三部分 财务分析 财务分析可分为融资前分析和融资后分析，融资前分析应以动态分析（折现现金流量分析）为主，静态分析（非折现现金流量分析）为辅。本项目已完成融资前分析，结论满足要求。本次设计进行融资后分析。 第一章 投资估算及资金安排 1.1 建设投资估算（附表1） 1.1.1预备费 1、基本预备费： 基本预备费=（工程费用+工程建设其他费用）×5% =121265×5% =6063万元 2、涨价预备费，利用公式V=分年计算，计算如下： 第一年=（工程费用+工程建设其他费用+基本预备费）*22%×[（1+3%）－1]=840万元 第二年=（工程费用+工程建设其他费用+基本预备费）*26%×[（1+3%）2 －1]=2016万元 第三年=（工程费用+工程建设其他费用+基本预备费）*31%×[（1+3%）3－1]=3659万元 第四年=（工程费用+工程建设其他费用+基本预备费）*21%×[(1+3%)4—1]=3356万元 涨价预备费总额=840+2016+3660+3356=9871万元 预备费=基本预备费+涨价预备费=6063+9871=15934万元 1.1.2 建设投资 建设投资=工程费用+工程建设其他费用+预备费=137199万元 利用以上计算数据编制“建设投资估算表” 1.2 项目总投资使用计划及资金筹措（附表2） 1.2.1 总投资 1、建设投资=137199万元 计算各年投资额 第一年投资22%，即137199*0.22=30184万元，全部为自有资金；第二年投资26%，即137199*0.26=35672 万元，其中10976万元为自有资金，向银行贷款24696万元；第三年投资31%，即137199*0.31=42532万元；第四年投资21%，即137199*0.21=28812万元。 流动资金100万元于第三年初投入，其中30万为自有资金，70万为银行贷款。 2、建设期利息： 第二年建设期利息=第二年银行贷款×6.55%/2=675万元 第三年建设期利息=第二年银行贷款×（1+6.55%/2）×6.55%+第三年银行贷款× 6.55%/2=2788万元 第四年建设期利息=第二年银行贷款*（1+6.55%/2）*6.55%+第三年银行贷款*（1+6.55%/2）*6.55%+第四年银行贷款*6.55%/2=5398万元 建设期利息=675+2788+5398=8861万元 3、流动资金：流动资金在机组投产前一年投入使用，故建设期只需计算第4年：100万元 总投资=建设投资+流动资金+建设期利息=137199+100+8861=150796万元 1.2.2 资金筹措 1、项目资本金 （1）用于建设投资=建设投资*30% 总的资本金=建设投资*30%=137199*30%=41160