2017年投融资培训汇编.pptxVIP

投融资部 2017年培训 投融资业务 财务及投资指标 简易模型查询 风险因素的影响及分析 收并购合作模式 股东介绍 投融资业务 关注投资机会 获取项目资源 维护合作关系 权衡收益风险 保证项目资金 实现价值创造 兼并收购 项目接洽、评价、尽职调查、谈判、评审等 投资分析 新行业分析(太阳能、水电等所有和节能环保相关) 公司投融资计划 CCER 开发、管理，碳资产创新，增加项目投资收益 融资业务 境内外股权及债权融资，创新业务模式，保证资金需求，降低融资成本 项目评价 项目经济性评价、交易方案分析、融资方案比较、资产评估 提出需求，提供批文等情况 测风数据评估，发电小时数预测 总投资估算，工期预估及资金支付计划 运维管理费用估算 经济性分析流程 财务模型基本输入参数 用项目所得的净收益偿还原始投资所需要的年限 动态投资回收期和静态投资回收期的区别在于是否按基准收益率折现 IRR NPV ROI DAR PP 经济性评价 经济性评价 年标准小时数*风电场容量*电价/(1+增值税率)（4档电价） 增值税返还收入：即征即退50% CDM收入： 其他补贴收入等 城建税5%+教育费附加3%+地方教育费附加2%（根据应缴纳增值税确定） 度电运维费用0.04元供参考，考虑通货膨胀因素 等额本息或者实际还款计划（1年宽限期） 税率25%（税收优惠：三免三减半） 折旧扣除残值按直线法计算（残值4%，风电场设备折旧20年）；土地50年摊销，无残值 提取比例10%，直至注册资本金的50% 利润表 一、营业收入 二、营业成本 营业税金及附加 折旧与摊销 运维费用 管理费用 财务费用 三、营业利润 加：营业外收入 减：营业外支出 四、利润总额 减：所得税 五、净利润 减：法定盈余公积 六、可分配利润 净利润 固定资产折旧 无形资产摊销 财务费用 增值税抵扣 应付增加、应收减少 经营活动现金流 融资活动现金流 股东自有现金流 投资活动现金流 投资活动现金流： +： 收回投资所收到的现金 分得股利或利润所收到的现金 取得债券利息收入收到的现金 处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收到的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 -： 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 权益性投资所支付的现金 债权性投资所支付的现金 支付的其他与投资活动有关的现金 融资活动现金流： +： 吸收权益性投资所收到的现金 发行债券所收到的现金 借款所收到的现金 收到的其他与筹资活动有关的现金 -： 偿还债务所支付的现金 发生筹资费用所支付的现金 分配股利或利润所支付的现金 偿付利息所支付的现金 融资租赁所支付的现金 减少注册资本所支付的现金 现金流量表 举个 容量 融资利率 小时数 电价 融资期限 总投资 项目IRR 资本金IRR 年均所得税 年均运营成本 年均收入 发电2000h 每MW项目指标　 年均所得税（万元） 380 年均运营成本（万元） 860 年均收入（万元） 4880 项目IRR 7.93%　 资本金IRR 11.51%　 年均所得税（万元） 387 年均运营成本（万元） 870　 年均收入（万元） 4940 工期 容量(MW) 50　 小时数 2026　 电价(元/Kwh) 0.57 总投资（亿元） 4.05　 工期（月） 12 利率 5.39% 期限 12年 项目IRR每增加1% 1 补贴工期OPEX利率CAPEX限电 融资方式 收并购合作模式 Thanks