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常见公式表 常见公式表 1．资产=负债+所有者权益 收入－费用=利润 2．净现金流（NCF）公式：NCF=CFO+CFI+CFF 3．流动比率=流动资产÷流动负债 4．速动比率=（流动资产存货）÷流动负债 5．资产负债率=负债 ÷资产，资产负债率是使用频率最高的债务比率。 6．权益乘数（杠杆比率）=资产÷所有者权益=1 ÷（1－资产负债率） 负债权益比=负债÷所有者权益=资产负债率 ÷（1－资产负债率） 数值越大代表财务杠杆比率越高，负债越重。 7．利息倍数=EBIT÷利息，EBIT是息税前利润。 利息倍数衡量企业对于长期债务利息保障程度。资产负债率、权益乘数和负债权益比衡量的是对于长 期债务的本金保障程度。 8．存货周转率=年销售成本÷年均存货 存货周转天数=365天÷存货周转率 9．应收账款周转率=销售收入÷年均应收账款 应收账款周转天数=365天÷应收账款周转率 10．总资产周转率=年销售收入÷年均总资产 总资产周转率越大，说明企业的销售能力越强，资产利用效率越高。 11．销售利润率=净利润÷销售收入 12．资产收益率=净利润÷总资产 13．净资产收益率（权益报酬率）=净利润÷所有者权益 14．FV=PV×（1+i）n， PV= FV ÷（1+i）n FV表示终值，即在第n年年末的货币终值；n表示年限；i表示年利率；PV表示本金或现值。 15．ir=in－P 式中：in为名义利率；ir为实际利率；P为通货膨胀率。 16．I=PV×i×t 式中：I为利息；PV为本金；i为年利率；t为计息时间。 17．单利终值的计算公式为：FV=PV×（1+i×t） 18．单利现值的计算公式为：PV=FV÷（1+i×t）≈FV×（1－i×t） 19．贴现因子dt=1÷（1+St）t，其中st为即期利率。 20．市净率（P／B）=每股价格÷每股净资产 21．市现率（P／CF）=每股价格÷每股现金流 22．市销率（P／S）=每股价格÷每股销售收入 1 V M t (8-1) (1 ) +r 23．零息债券估值法 V表示贴现债券的内在价值；M表示面值；r表示市场利率；t表示债券到期时间。 124 证券投资基金基础知识同步辅导习题集视频版 由于多数零息债券期限小于一年，因此上述贴现公式应简单调整为：  t  V M− 1 r  (8-2)   360  24．固定利率债券估值法 C C C M V + +…+ + (8-3) 1 (1 ) (1 ) (1 ) +r +r 2 +r n +r n 25．统一公债估值法 统一公债是一种没有到期日的特殊债券。 C C C C