中银财富-财富晨会纪要-100811.pdfVIP

财富管理中心晨会纪要 2010年08月11 日星期三  外盘综述 （主要股指、期货、外汇） 美股10日收盘走低，科技和材料股领跌，英特尔大跌4%，但联储 采取宽松政策推动股市收复部分失地。个人电脑供应链订单下滑拖累 英特尔和微软股价下跌。此外，有迹象表明中国需求增长正在放缓， 这一消息给美国铝业等材料股带来压力。但主要股指较盘中最差水平 均有所反弹，美联储维持历史最低利率区间不变，同时表示将用抵押 贷款到期回笼资金购买国债以刺激美国经济复苏，推动股市反弹。道 琼斯工业股票平均价格指数收盘跌54.50点，至10,644.25点，跌幅 0.51%，创7月21日以来最大单日跌幅。纳斯达克综合指数收盘跌28.52 点，至2,277.17点，跌幅1.24%。标准普尔500指数收盘跌6.73点，至 1,121.06点，跌幅0.60%。科技股领跌，包括公共事业、消费必需品、 医疗保健类股在内的抗跌股上涨。联邦公开市场委员会在声明中表 示，在抵押贷款证券到期之后，美联储将用回笼资金购买美国长期国 债。这种做法将有助于推动疲软的经济恢复增长，并将抵押贷款利率 维持在较低水平。美联储同时承认最近数月内美国经济复苏的步伐已 经放缓。分析师表示，市场原先预计美联储最多将购买2万亿美元长 期债券，现在则相信该机构将采取一些更温和的步骤，投资者情绪因 此发生了变化。分析师表示，联储声明表明美联储仍将维持融通性政 策，但也愿意采取措施向继续向市场提供流动性支持。 因美联储政策声明，NYMEX原油期货10日跌幅收窄，收于每桶 80.25美元，关注11日美国能源部一周石油库存数据的公布。 NYMEX 原油期货10日跌幅收窄，结算价再度勉强高于每桶80美元，因之前美 国联邦储备委员会表示将采取新举措刺激美国经济增长。NYMEX九月 轻质低硫原油期货结算价跌1.23美元，至每桶80.25美元，跌幅1.5%， 盘中早些时候一度跌至79.20美元。ICE期货交易所布伦特原油期货结 算价跌1.39美元，至每桶79.60美元。油价在尾盘重新积聚动力，因 为Fed决定把抵押贷款支持证券到期后所得再投资于长期美国国债， 以便把抵押贷款利率维持在低位，从而为正在放缓的经济提供支撑。 尽管原油期货早盘受中国进口增长放缓的数据拖累而下跌，但当日的 结算价仍连续第七个交易日突破80美元。美国能源部将于11日美东时 间上午10:30公布一周石油库存数据。分析师预计，汽油库存将保持 不变，原油库存将减少200万桶。近月交割的九月RBOB汽油期货结算 价跌0.0334美元，至每加仑2.0853美元，跌幅1.6%；九月取暖油期货 结算价跌0.0284美元，至每加仑2.1254美元，跌幅1.3%。 COMEX期金10日在FOMC声明公布后走高，但结算价下跌至每盎司 1,198美元，低利率和美元承压或使黄金更具吸引力。COMEX黄金期货 10日在FOMC声明公布后走高，因之前美国联邦储备委员会出于对经济 复苏可持续性的担忧，宣布了证券再投资的刺激措施并将基准利率维 持不变。COMEX黄金期货的结算价下跌4.60美元，至每盎司1,198美元， 跌幅0.4%。但在盘后的电子交易中，交投最活跃的十二月黄金期货涨 6.10美元，至每盎司1,208.70美元，涨幅0.5%。分析师称，低利率使 投资者持有黄金的成本更低，并可能令美元承压，从而增添了黄金对 投资者的吸引力。Fed称，将对资产管理策略进行小幅调整，把抵押 贷款支持证券到期后所得再投资于美国国债，以促进国内经济复苏。 黄金期货价格在纽约市场交易时段的多数时间都位于前收盘价位下 方，主要因行事谨慎的投资者在Fed发表政策声明前追捧美元以求避 险。  重要财经资讯 银信资产两年内全部转入表内 （银监会网站）银监会8月10日下 发文件，要求银行将之前的银信理财合作业务中，所有表外资产在今 明两年全部转入表内，并按150%的拨备覆盖率计提拨备。银监会文件 指出，信托公司的融资类业务余额占银信理财合作余额的比例不得高 于30%，比例超标的公司业务将暂停，直至达到规定比例要求。此外， 文件还规定，投资类银信理财产品不得投资非上市公司股权，同时， 要求大型银行按11.5%、中小银行按10%的资本充足率计提资本。历经 监管层一系列摸底调研，多次三令五申，包括窗口指导勒令叫停后， 银信理财合作终于迎来了监管层的正式书面通知。数千亿涉及信贷资 产转让的存量银信合作产品，等到的是16个月内被迫强制由表外转入 表内的命运。表外资产转移到表内，并按150