国有投资公司对子公司管控.docVIP

加强财务管理和内部控制 促进持续健康和快速发展 国有投资公司作为政府的重要投资主体和国有资产经营主体，承担着国有资产保值增值的重任，为调整产业结构和助推地方经济发展做出了重要贡献。由于体制为国有控股型公司，大部分在财务管理和内部控制方面存在诸多共性问题。 　 一、财务管理和内部控制中存在的主要问题 1、母子公司管理体制不完善，风险控制薄弱。国有投资公司通过股权投资，与参股子公司及关联企业之间建立了以资本为纽带的产权关系。目前，母子公司管理体制还不完善，导致了财务风险控制薄弱。其具体表现：一是母子公司没有统一的战略规划；二是财务方面，母子公司统一的财务预算制度和资金管理体系不完善；三是对子公司重大事项的管理不到位；四是对子公司的审计监督不到位；五是投资公司对委派至子公司任职的人员的选拔、培训、考核激励和责任追究机制不健全；六是对控股子公司经营管理层的激励约束机制不完善。 2、子公司治理结构不完善，导致信息不对称。国有投资公司无论是投资控股还是投资参股，一般来讲，都是作为子公司的重要股东，通过委派董事、监事、财务总监等实现对子公司经营者的一种监督与制衡。由于“内部人”控制现象严重，导致信息的严重不对称，投资公司作为所有者，在对子公司进行管理时，财务风险控制所依据的信息基础不完整、不及时、不准确或缺乏相关性，必然产生决策信息风险，造成对风险的反应滞后和应对无力，所有者权益受到侵害。 3、投资决策管理不规范。根据集团公司职能定位，公司对控股企业行使投资决策权、资产收益权和选择管理者权。 集团的投资规模和投资方向在很大程度上影响到集团公司的发展方向，所以投资决策权必须集权，子公司仅有权制定一定金额以下的投资项目。现实管理中，没有明确控股企业投资权限，对于控股企业新上项目很大程度上听取经营者的意见，母公司只是被动地参与考察。 4、缺乏对子公司经营风险的管控。子公司作为“生产中心、成本中心、利润中心”，担负着国有法人资本保值增值的重任，是生产经营的载体。从风险管理的视角看，国有投资公司除财务风险外，其管理重心要下移至子公司。由于子公司涉及的行业广、产业链多，国有投资公司面临的不确定性更大，其管理难度也更大，管理要求也更高。 二、国有投资公司财务管理和内部控制的举措 为进一步完善控股企业财务管理，维护国有资本出资人权益， 1、制定统一的发展战略规划。统一的发展战略规划，可以不断增强核心竞争能力和可持续发展能力，充分调配母子公司及子公司之间的资源，调整产业投资结构，明确战略发展方向，促使资本和资金向更高效益领域流动。 2、完善母子公司管理体制，健全财务内控系统。 国有投资公司应从自身的业务特点出发，以财务监管为突破点，不断完善母子公司管理体制，健全财务内控系统。一是站在集团化管理的高度实行全面预算管理并保证全面预算的顺利执行；二是在集团框架内建立内部资金、资本调配制度，提高资源配置效率，降低集团内部总体的财务风险；三是建立重大事项报告制度，把重大事项具体化并明确子公司对这些事项进行事前、事中、事后的报告要求；四是成立集团审计部，强化对子公司的内部审计，并将审计程序化；五是加强委派人员的管理，充分发挥委派人员在法人治理结构中的主导作用；六是完善控股子公司经营者的激励约束机制，除采用经营业绩考核指标之外，引导企业进行EVA考核，促使调整资产结构，做大做强主业。 3、加强报表质量管理。财务报表是披露一定期间经营成果和资金变动情况的重要资料，是出资人有效对子公司进行价值分析、风险分析的重要依据。国有投资公司应建立对各子公司的财务报表信息质量管理，企业负责人要对本企业的会计工作和会计资料的真实性、完整性负责。规范合并报表范围，统一编制口径，对报表中的各项指标做到不遗不漏，切实做到帐表相符、帐实相符。实行财务快报制度，以资产负债率为主要指标划分债务风险预警区间，加强对企业债务风险预警的监管。 4、加强风险预警和管控。一是加强重大决策风险管理，按照“三重一大”制度，严格界定重大决策范围、决策程序，提高决策水平，防范决策风险。二是加强投资风险管理。严把投资方向，遵守决策程序，重点搞好投资的可行性研究，跟踪评价投资成效，防范和化解投资决策失误或管控不力造成的投资损失。三是加强财务风险管理，重点加强现金流量、应收帐款和存货、成本、担保等内容的管理。四是加强市场风险管理。加强市场调研，敏锐地辨识和发现存在的市场风险，跟踪监测市场价格走势及影响因素，积极采取措施分散转移风险。五是加强法律风险管理。完善法律风险防范机制建设，切实加强重大事项的法律审核，防止重大法律纠纷的发生。 1