金融学第二章 信用.pptVIP

第二章 信 用 本章学习要求 1、了解信用产生和发展的历史及其演变，重点掌握高利贷信用的特点作用； 2、重点掌握信用与货币的关系； 3、正确理解现代信用与经济的关系，重点掌握现代信用对经济的推动作用以及可能出现的泡沫问题； 4、掌握现代各种信用形式、特点及其应用范围。 第一节 信用的产生与发展 （二）信用的特点: 1、还本付息 2、是一种借贷关系 （三）信用四要素: 1、债权债务关系 2、一定的时间间隔 3、信用工具（契约） 4、利率 （三）货币与信用的关系： 信用与货币，都以私有制为前提，它们产生的经济前提是同源的。 二者在发展过程中形成了相互依存、相互制约、相互促进、相互替代 （一）中国：金：货币资金 融：融通 （二）《辞源》（1937年普及本第11版）： 金钱之融通状态曰金融，旧称银根 （三）《辞海》（1936年版金融条的释文）： 资金融通之形态也，旧称银根 （四） 《辞海》（60年代版金融条的释文）： 货币资金的融通，一般与货币流通和货 币信用有关的一切活动 （五）“金融”希腊文译释而来：指支付，一切货 币收支活动的总称 （六）[美] 博迪、莫顿：金融是人们在不确定的 环境中进行资源的时间配置（跨期交易） 一、含义：利率极高的信用形式 二、特点：利率高、剥削重、非生产性 三、高利贷的原因： 高利贷的有限供给与巨大需求决定其价格； 高利贷的高风险性。 一、现代经济是“信用经济”——“盈余与赤字”， “债权债务关系”普遍存在：企业；政府；个人 二、信用关系中的个人 个人作为整体，是盈余部门，是货币的主要贷出者 三、信用关系中的企业 企业从总体上看，资金需求方面与资金供给方面两相比较，通常是需求大于供给 四、信用关系中的政府  一般是货币资金的需求者，赤字普遍存在且数量可观。 五、国际收支中的盈余和赤字 国际收支逆差与国际收支顺差。 六、作为信用媒介的金融机构  一方面作为企业自身经营会形成的盈余与赤字； 另一方面作为金融媒介，聚集资金和运用资金的对比所形成的特殊差额。 （一）含义：商业信用是工商企业以赊销方式对购买商品的工商企业所提供的信用 （二）特点： 1、借贷双方都是企业 2、借贷的对象是商品 3、商业信用实质包括买卖行为与借贷行为 4、商业信用的载体是商业票据 二、银行信用 二、银行信用 （三）银行信用与商业信用的联系与区别 银行信用是在商业信用广泛发展的基础上产生发展起来的，商业信用是现代信用的基础，银行信用是现代信用的主体； 银行信用的出现使商业信用进一步得到发展; 银行信用与商业信用是并存而非取代关系 三、国家信用 （一）含义：国家财政通过举债向社会筹集资金的一种信用形式 （二）形式：国库券和公债券 （三）作用： 1、调节财政收支,弥补财政赤字； 动用历年节余、节支、发行国债、增税、发行货币 2、调节货币流通，稳定经济发展； 3、调节经济总量与结构。 三、国家信用 1981-2001我国国债发行规模 四、消费信用 （一）含义：金融机构或工商企业向个人消费 者提供的用于消费的信用形式 （二）消费信用的主要形式 1、赊销 2、分期付款 3、消费信贷 4、信用卡 一、融资方式与融资过程 (一)间接融资的含义：指资金供求双方通过金融中介机构间接完成融资活动的方式，典型如银行借贷 (二)直接融资的含义：指资金供求双方直接通过金融市场完成的融资活动的方式 直接融资的工具主要是商业票据、股票、债券等 (三)融资方式趋势变化： 机构投资者参与直接融资，使直接融资也部分具有间接融资的优点，直接融资的规模日益增大 四、 直接融资体制与间接融资体制 (一)直接金融体制是指以直接融资为主导的金融体制；间接融资体制是指以间接融资为主导的金融体制 (二)市场机制比较发达的国家往往采用直接金融体制。市场体制相对落后的国家往往采用间接金融体制 (三)从国际上看，英美等市场经济比较发达国家的企业历来主要依靠资本市场的直接融资。日本、德国等国家则主要依靠银行的间接融资 融资体制 复习思考题： 1、分析一下货币、信用与金融三个概念之间的内在关系？ 2、商业信用与银行信用有何特点，二者之间有怎样的联系？ 3、比较分析直接信用与间接信用的区别与联系。 4、1997年以来我国开始大力发展消费信用，其意义何在？了解一下我国商业银行目前