第十章 营运资金管理.pptVIP

（二）信用条件 信用条件是指企业要求顾客支付赊销款项的条件，包括信用期限、折扣期限和现金折扣。 信用期限是企业允许顾客从购货到付款之间的最长时间。 折扣期限是为顾客规定的可享受现金折扣的付款时间。 现金折扣是在顾客提前付款时给予的优惠。 现金折扣的资本成本： 设“2／10，n／30”，第30天付款。 （三）收帐政策 应收帐款回收情况的监督 编制帐龄分析表 应收帐款帐龄 帐户数量 金额(千元) 百分率 信用期内 200 80 40 超过信用期1～20天 100 40 20 超过信用期21～40天 50 20 10 超过信用期41～60天 30 20 10 超过信用期61～80天 20 20 10 超过信用期81～100天 15 10 5 超过信用期100天以上 5 10 5 合计 420 200 100 帐龄分析内容： 有多少欠款尚在信用期内。 8万元在信用期内，占40%，正常的，但需及时监督； 有多少欠款超过了信用期，有多少欠款可能因拖欠时间太久而成为坏帐。 12万元超过了信用期，占60%。 拖欠时间较短(20天以内)的4万元，占20%，收回的可能性很大; 拖欠时间很长的（100天以上）有1万元，占5%，有可能成为坏帐 （三）收帐政策(续) 收帐政策的制定 确定合理的收账程序 信函通知－电话催收－派员面谈－法律行动 确定合理的讨债方法 及时冲销坏帐 坏帐的确认： 《企业财务通则》第13条的界定：债务人破产或者死亡，以其破产财产或遗产清偿后仍然不能收回的应收帐款，或者因债务人逾期未履行偿还义务超过三年仍然不能收回的应收帐款。 在实务中，如果债务人较长时期内未履行偿还义务并有足够证据表明无法收回或收回可能性很小的，也可确认坏帐。 第四节 存货管理 存货是指企业在生产过程中为销售或者耗用而储备的物资，包括材料、燃料、低值易耗品、在产品、半成品、产成品等。 一、存货的功能和成本 存货的功能： 保证生产经营的需要 规模效应 存货的成本 取得成本 订货成本F1＋D/Q?K 购置成本DU 储存成本TCc 储存固定成本F2 储存变动成本 Kc? Q /2 缺货成本TCs TC= TCa + TCc +TCs = F1+D/Q?K+ DU+ F2 + Kc? Q /2+TCS 二、经济批量的基本模型 基本假设： 存货的年需求量和日需求量是固定不变的； 从订货到货物到达企业的时间间隔是0； 每批货物均一次全额到达/集中到货； 没有数量折扣； 没有缺货 存货持有量 t1 t2 t3 时间 Q Q/2 存货成本函数： TC=TCa+TCc= F1+D/Q?K+DU+F2 +Kc? Q /2 令TC`=0,可得经济批量Q为： 同时可得每年最佳订货次数： 最佳订货周期： 最佳存货储备总成本： 三、经济批量的扩展模型 （一）提前订货期和再订货点 再订货点R＝L?d L:交货时间；d：平均每日需要量 L Q 再订货点R 订货周期 （二）陆续到货 设存货每日送货量为P，每日耗用量为d 最高存货持有量 送货期 时间 送货期：Q/P 最高库存：Q-(Q/P)?d 例:某生产企业使用A零件，可以外购，也可以自制。如果外购，单价4元，一次订货成本10元；如果自制，单位成本3元，每次生产准备成本600元，每日产量50件。零件的全年需求量为3600件，储存变动成本为零件价值的20％，每日平均需求量为10件。试选择较优的方案。 思路：比较自制和外购的总成本 外购零件： Q=（2KD/Kc）1/2= [2×10×3600/(4×0.2)]1/2=300 TC=（2KDKc）1/2=（2×10×3600×4×0.2)1/2=240 总成本=TC+DU=3600×4+240=14640 自制零件： Q=（2KD/Kc)1/2*[(P/(p-d)]1/2 =[2*600*3600/(3*0.2)]1/2*[50/(50-10)]1/2=3000 TC=[2KDKc*（1-d/p）]1/2=1440 总成本=3600*3+1440=12240 （三）保险储备 与保险储备相关的成本 缺货成本Cs 保险储备成本Cb TC(S、B)＝Cs＋Cb 设单位缺货成本Ku，一次订货缺货量为S，年订货次数为N，保险储备量为B，单位存货成本为Kc Cs=Ku·S·N Cb=B·Kc TC(S、B)＝Ku·S·N+B·Kc 设某存货的年需要量D＝3600件，单位储存变动成本Kc＝2元，单位缺货成本Ku＝4元，交货时间L＝10天；已经计算出经济订货量Q＝300件，每年订货次数N＝12次。交货期内的存货需要量及其概率分布见表。 需要量（