经管类金融学复习材料(自己整理).doc

货币与货币制度 货币的本质:货币是固定充当一般等价物的特殊商品 价值尺度：货币在表现和衡量其他一切商品价值尺度的职能。 流通手段：货币在商品流通中充当交换的媒介时发挥的职能。 支付手段：货币作为延期支付的手段来结清债权债务关系。 信用货币的层次划分的意义：有利于宏观经济运行的监测与调控 有利于货币政策的制定与执行 货币层次划分的特点： 随着流动性强弱的变化，货币的范围也在变化； 金融制度越发达，金融产品越丰富，货币层次也越多； 各国各货币层次所包含的货币内容不同； 货币层次的划分不是固定不变的； 货币层次的划分及计量职能在一定程度上反映货币流通状况。 第三章 信用 信用的构成要素：信用主体；信用标的；信用载体；信用条件。 信用的特征：以相互信任为基础；以还本付息为条件；以收益为目标；信用具有风险性；信用是价值运动的特殊形式。 信用作用：积极作用：信用可以集中社会资金，促进社会资金的合理利用；信用可以推动经济的增长；信用可以调节经济。 消极作用：表现在信用风险和经济泡沫的出现 直接融资：优点：资金供求双方紧密联系，利于资金快速合理配置和提高效益；筹资成本低，投资效益高；利于实现资金的顺利流通和优化配置。缺点：在数量、期限、利率方面受限多；便利程度及融资工具的流动性受金融市场发达程度制约；投资风险大。间接融资：优点：灵活便利；安全性高；规模经济。缺点：隔断了资金供求双方的直接联系；筹资成本高，投资效益低；较难同时满足资金供求双方各自不同要求 汇票运行程序：出票，提示，承兑，付款，追索。 商业信用的特点和局限: 以商品买卖为基础，双方都是商品生产者或经营者,是企业间的直接信用；受自身在规模、方向、期限和信用能力的局限 商业信用的作用：积极的：有利于润滑生产和流通，加速商品价值的实现过程；有利于企业间的资金融通，加速资金周转;有利于银行信用发展。 消极的：容易形成债务链和债务危机；影响货币供给的调控和信用总量的控制. 银行信用 含义：是银行以货币形态提供的信用。 特点： 以银行作为信用中介，是一种间接信用； 是以货币形态提供的信用,无方向上的限制； 贷放的是社会资本,无规模局限； 在期限上相对灵活,可长可短； 银行信誉度和稳定性高，克服了商业信用能力上的局限。 银行信用的作用、地位： 银行信用是在商业信用广泛发展的基础上产生发展起来的； 银行信用的出现使商业信用进一步得到发展； 银行信用是我国最重要的信用形式。 第四章 利率 利息：是指在借贷关系中由借入方支付给贷出方的报酬，是借贷资本的“价格”。 利率：是利息率的简称，指借贷期内所形成的利息额与所贷资金额的比率。 固定利率：指在借贷期内不作调整的利率 浮动利率：指在借贷期内可定期或按规定调整的利率。调整期一般为半年。 影响利率水平的因素： 社会平均利润率的高低；借贷资金的供求关系 ；宏观经 济周期对利率的影响；通货膨胀预期；国家政策（货币、财政政策）；国际利率 水平；制度因素（利率管制）；风险、期限等。 危机阶段，资金需求急剧增加、借贷资金供不应求、利率上升。 萧条阶段，企业和居民对经济前景缺乏信心再加上政府的扩张性财政货币政策，使利率不断走低。 复苏阶段，消费和投资需求都逐步回升，利率水平逐渐提高。 繁荣阶段，生产迅速发展，新企业不断建立，对借贷资金的需求很大，利率水平也会因此而不断上升。 第五章 汇率与汇率制度 外汇的定义：动态的外汇：是指把一国货币兑换成另一个国家的货币，借以清偿国际间债权、债务关系的行为和活动。 狭义静态外汇:是指以外币表示的可用于进行国际之间结算的支付手段。广义静态外汇:泛指一切以外国货币表示的资产。 影响汇率变动的因素：国际收支差额；利率水平；通货膨胀因素；财政、货币政策；投机资本；政府的市场干预；一国的经济实力；其他因素：政治、战争、心理等。 汇率与进出口：本币汇率下降（本币贬值）：促进出口，抑制进口 本币汇率上升（本币升值）：不利于出口，有利于进口 汇率与物价 ：本币汇率下降（本币贬值）→进口商品价格↑ （促进出口）→出口商品价格↑ →物价总水平 ↑ 汇率与资本流动：本币汇率下降（本币贬值）：短期资本外流 本币汇率上升（本币升值）：短期资本流入 （长期资本以利润和风险为转移，影响较小） 汇率与金融资产选择： 本币汇率上升（本币升值）：持有本币资产 外币汇率上升（外币升值）：持有外币资产 汇率与旅游业 ：本币汇率上升（本币升值）：不利于旅游业 进出口贸易风险：本币汇率下降（本币贬值）：进口支出增加 本币汇率