基于ARCH模型的股票和可转债市场收益率波动特征比较.pdfVIP

下载本文档

1
0
约8.66千字
约 5页
2017-06-26 发布于天津
举报
版权申诉

基于ARCH模型的股票和可转债市场收益率波动特征比较.pdf

1、有哪些信誉好的足球投注网站（book118）网站文档一经付费（服务费），不意味着购买了该文档的版权，仅供个人/单位学习、研究之用，不得用于商业用途，未经授权，严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等，侵权必究。。
2、本站所有内容均由合作方或网友上传，本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺！文档内容仅供研究参考，付费前请自行鉴别。如您付费，意味着您自己接受本站规则且自行承担风险，本站不退款、不进行额外附加服务；查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档，您可以点击这里二次下载。
3、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等，请点击“版权申诉”（推荐），也可以打举报电话：400-050-0827(电话支持时间：9:00-18:30)。
4、该文档为VIP文档，如果想要下载，成为VIP会员后，下载免费。
5、成为VIP后，下载本文档将扣除1次下载权益。下载后，不支持退款、换文档。如有疑问请联系我们。
6、成为VIP后，您将拥有八大权益，权益包括：VIP文档下载权益、阅读免打扰、文档格式转换、高级专利检索、专属身份标志、高级客服、多端互通、版权登记。
7、VIP文档为合作方或网友上传，每下载1次，网站将根据用户上传文档的质量评分、类型等，对文档贡献者给予高额补贴、流量扶持。如果你也想贡献VIP文档。上传文档

基于ARCH模型的股票和可转债市场收益率波动特征比较.pdf

38 13 V o l. 38　No . 13　 20087 M A T HEM A T ICS IN PRAC T ICE AND T HEO RY July, 2008　 ARCH 1, 2 3 李　华 ,　陈　鹏 ( 1. , 　11405 1 ( 2. , 　30007 1 ( 3. , 　20004 1 : 　A R CH, , 、,. : 　A RC H; ; 1　　　　　: ,; ,,; ; ,. ,, ,.、( 1999 A RCH; ( 1999 A RC H ; 、( 2001 A RCH, A RC H; 、( 200 3 , A RC H,FGLS, , A RCH; 、( 2003 ( CSAD , ; 、 ( 2004 A RCH ( SW A RC H ; 、( 2004 GA RCH-M A RCH . ,, . A RCH, ,,. 2　ARCH Engle ( 1982 A RC H, . , : 2008-03-31 : ( G 1999032805 13 　,: ARC H 49 . , . ,A RCH, GA RCHT A RC H . ( : A RC H p Yt = X tU+ Xt ( 1 Xt = gt ht ( 2 p 2 2 t t t- 1 i t- i h = V ar( X|I = C+ ∑ TX ( 3 i= 1 t t t t Y t ,X , g, E ( g = 0, p V a r( gt = 1; ht t , It - 1 t - 1, Ti 1. ∑