中国股票市场行业_系数的时变性.pdfVIP

下载本文档

4
0
约1.82万字
约 6页
2017-06-26 发布于天津
举报
版权申诉

中国股票市场行业_系数的时变性.pdf

1、有哪些信誉好的足球投注网站（book118）网站文档一经付费（服务费），不意味着购买了该文档的版权，仅供个人/单位学习、研究之用，不得用于商业用途，未经授权，严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等，侵权必究。。
2、本站所有内容均由合作方或网友上传，本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺！文档内容仅供研究参考，付费前请自行鉴别。如您付费，意味着您自己接受本站规则且自行承担风险，本站不退款、不进行额外附加服务；查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档，您可以点击这里二次下载。
3、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等，请点击“版权申诉”（推荐），也可以打举报电话：400-050-0827(电话支持时间：9:00-18:30)。
4、该文档为VIP文档，如果想要下载，成为VIP会员后，下载免费。
5、成为VIP后，下载本文档将扣除1次下载权益。下载后，不支持退款、换文档。如有疑问请联系我们。
6、成为VIP后，您将拥有八大权益，权益包括：VIP文档下载权益、阅读免打扰、文档格式转换、高级专利检索、专属身份标志、高级客服、多端互通、版权登记。
7、VIP文档为合作方或网友上传，每下载1次，网站将根据用户上传文档的质量评分、类型等，对文档贡献者给予高额补贴、流量扶持。如果你也想贡献VIP文档。上传文档

中国股票市场行业_系数的时变性.pdf

24 2( 146)　　　　　　系　统　工　程 Vol. 24, No. 2 2006 2　　　　　　　　　　　　 Syste s Engineering Feb. ,2006　 : 1001-4098(2006) 02-0062-06 U 1, 2 1 陈学华 ,韩兆洲 ( 1. , 　510632; 2. , 　 510006) 　: 以 33 个行业股票组合为分析样本 ,应用 CUSUMSQ统计量对U系数进行稳定性验,结果发现中国行业股票组合普遍存在 U系数不稳定性特征。采用状态空间模型直接对U系数的时变行为进行建模 ,平均绝对预测误差MAE和平均平方预测误差M SE表明,基于卡尔曼滤波的市场模型有更好的预测效果,中国行业股票组合系统风险系数 U的时变性行为可用均值回复过程来描述。 : 状态空间模型;卡尔曼滤波; CAPM; 时变U系数 : 830　　　: F A , A 1　引言 , 33, CAPM U CU SUM SQ33 ,、 CAPM 。 , 。 , U U 。 U—— CAPM U 。、、 , Black( 1976)、 Fa a( 1992) RLS O LS , , MAE MSE CAPM CAPM U 。 U, Blu e( 1971, 。 1975) , Brenner S idt( 1977), U 。。 Sunder( 1980) Si onds LaMotte, 2　理论模型 McWhorter( 1986)U 。 M. D. McKenzie , , ( 2000) U , OLS 。 , 。 , U 。、( 1998), , ( 1999),、 (2000) ,、( 2002), , , (2004) CAPM , , CAPM 。 ,。 , , , U,