我国开展银证合作的现实背景与模式选择_袁海博.pdfVIP

FINANCE ECONOMY 金融经济 我国开展银证合作的现实背景与模式选择 □ 袁海博 摘要： 内控制度与监管体系的完善、 低下，不利于我国金融业的发展。 近年来， 证等金融领域的相互渗透不断扩大。 金融 信息技术的飞速发展、参与国际竞争的需 在经济全球化和自由化给我国金融机构带 混业经营已经成为世界经济一体化进程 要和金融服务消费者的多样化需求推动 来巨大经营压力的情况， 我国一些金融产 中的一个重要趋势。 1993 年美国政府正式 了银证合作的发展。 商业银行倾向于开展 品经营和某些金融业务上已经开始 “ 交 通过《金融服务现代化法案》， 使美国的金 银证合作来拓宽收入来源，通过与资本市 叉”， 银行与证券业务渗透已越来越明显。 融机构能够通过金融控股公司的形式，从 场的融合发展来破解经营困境。 对证券公 我国银证合作的出现，既有国际背景，也有 事银行、证券、保险和一定的非金融业务 司而言，面对同业激烈的竞争，要保持优 国内实际；既有经营机构的主动行动，也有 投资活动，提供全方位金融服务。 英国和 势， 就需要寻求来自银行的合作与支持。 客户需求的带动， 其产生的现实背景与动 日本等主要金融市场国家在 世纪末和 20 金融控股公司模式契合中国的国情，符合 因有以下多个方面： 21 世纪初放松了对金融机构业务多元化 我国银证合作的发展特点，是在我国目前 （一）金融企业的内控制度和监管体 的法律管制，德国和法国等国家则一直实 实行分业经营、分业监管体制发展银证合 系不断完善 行混业经营德模式。 尽管我国金融业近年 作的现实选择。 年 月中国人民银行发布《 商业 来已经取得长足的发展，但是我国金融业 2002 9 关键词：银证合作 现实背景 模式选择 银行内部控制指引》。 年 月 日， 的市场化程度仍然很低。 年底中国正 2003 4 28 2001 银监会挂牌。 同年 月 日公布了《 中 式加入 ， 国内金融市场开放的过渡 12 27 WTO 银证合作，是货币市场在资本市场一 华人民共和国银行业监督管理法》 和《 商 期已在 年 月结束。 中国金融业面 2006 11 定程度上的融合，是银行业与证券业一定 业银行内部控制制度评估体系》。 针对商 临的市场结构、竞争格局和经营环境已发 方式上的业务合作。 我国已建立起比较完 业银行的内部控制，银监会将原先的评估 生了前所未有的变化，实力强大的外资金 善的金融组织体系和市场体系，金融产品 体系运用到具体的监管工作中。 2004 年8 融机构银行不断进入市场，使国内银行在 日益丰富，金融创新产品不断推出。 我国 月 日公布了 《 商业银行内部控制评价 规模与业务创新方面具有强大的竞争压 20 国