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Box.Cox变换原理及其在财务比率正态分布中的作用
维普资讯
第 29卷 第 5期 南 京 理 工 大 学 学 报 Vo1.29 No.5
n Oct.2005
fSciencea dTechno
2005年 1O月 JournalofNanjingUniversityo
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Box.Cox变换原理及其在财务比率正态分布 中的作用
薛 跃 ,盛党红
(1.南京工业大学 经济管理学院,江苏 南京 210009;2.南京工程学院 自动化系,江苏 南京 210013)
摘 要:对上海深圳交易所 1998~2002年 1100余家公司5571份年报 12个财务 比率的综合研究揭
示。绝大多数财务比率不服从正态分布且不易变换到接近正态。正态变换实证过程表明:原始财务
比率数据经行业划分、剔除污染样本后再进行Box.Cox变换的的正态变换效率最高,可使绝大多数财
务比率接近正态分布,但仍有少数比率无法正态化。
关键词:财务比率;正态分布 ;Box.Cox变换
中图分类号:F234.4 文献标识码 :A 文章编号:1005—9830(2005)05—0627—04
Box-CoxTransformationPrincipleandItsApplication inNormal
DistributionofFinancialRatios
XUEYue,SHENG Dang.hong2
(1.SchoolofEconomicsandManagement,N肌jingUniversityofTechnology,Nanjing210009,China;
2.DepartmnatofAutomation,NanjingInstituteofTechnolgoy,Nanjing210013,China)
Abstract:Basedontheresearchof12finnacialratiosofmorethan5571annualrepoasfrom 1100listedcom-
pnaies(ShnaghaiStockExchnageandShenzhenStockExchange)intheyearsof1998~2002,thispapercon-
eludesthatmostofthefinnacialratiosarenotnormaldistributionandthelevelofnormalitycanbehihglypromot-
edthrouhg dataclenaingnaddatatransfomration(suchas Box.Coxtrnasformation)onthebasisofhteindustry,
samples.Thenormaltransformationprocessshowshtatafew financial ratiosCna notbenormalized.
Keywords:finnacial ratios;normaldistribution;Box.Coxtrnasfomr ation
在上市公司财务报告分析领域,定量分析模型
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