XX化工项目投资建议书-简版V7.pptVIP

 陕西XX化工集团有限公司 投资建议书 2011年11月10日 北京中通经合投资管理有限公司 * 目录 一.行业背景 4 三.竞争力分析 2 二.项目概要 三.行业趋势 四.公司分析 五.盈利预测 Contents 六.投资回报分析 一.投资亮点 一、投资亮点 循环经济 一体化 地缘优势 资源优势 成本优势 物流优势 大股东实力雄厚 投资价格优势 上市可靠性 人才优势 地缘优势 陕西省第一经济强县 地处经济腹地，承北启南 2010“中国十佳创业投资城市” 2010“中国民营经济最具潜力县” 中国首开“全民免费医疗” 县 地缘优势 —地处陕西神木 资源优势 陕西神木县有“中国的中东”的称号，煤炭资源探明储量500亿吨，煤质优良，是全国产煤第一大县 神木县的石油、天然气、岩盐、氧化钙（电石法制PVC主要原料）等的储量也很丰富，具有发展煤盐化工产业无可比拟的优势 XX化工是神木县规模最大的化工企业，其资源垄断优势在国内具有不可复制性 * 电石 煤炭 电力 原盐 神木县有丰富的电石资源，XX化工在建的50万吨电石项目达产后，用自产的电石比从外地采购电石每吨可节约成本400元。 神华集团在神木县的煤矿可直接按坑口价用皮带传输给XX使用，每吨煤炭至少可节约采购成本加运费150元。 XX自建了4*125MW的热电机组，可完全满足企业的用电和用汽需求，发电成本只有0.28元/度，比外购电力有至少每度电低0.15元。电价每降低0.05元，每吨PVC生产成本可降低300元以上。 神木县具有丰富的岩盐资源，国家已批准两个采区给XX，其中以XX厂区为中心的采区有22平方公里的盐矿区，XX正在建设36对采盐矿井，可产盐165万吨/年，完全可以满足XX生产自身用盐的需求，每吨盐可节约成本300元。 XX110万吨PVC达产后每年共需消耗煤炭260万吨、电石160万吨，岩盐144万吨。则XX的生产成本相比市场平均水平，煤炭可节约3.9亿，岩盐可节约4.22亿，自产电石50万吨可节约成本2个亿，剩余的110万吨电石可在神木当地采购至少可节约成本（包括采购价格和运费）2.2亿，以上几项加总，共可节约成本12.42亿元，相当于每吨PVC生产成本比市场平均低1100元，具有巨大的成本优势。 成本优势 物流优势 神木投入资金16亿元用于公路建设，通车里程达4340多公里。2009年开通的榆神高速公路，成为陕北的又一条运煤大动脉。 包神、神朔、神延铁路的相继开通，形成了1.32亿吨的年运输能力，成为陕北的铁路交通枢纽。XX化工自有铁路专线连接国家铁路网。 物流优势 大股东实力雄厚 D B C A 国有特大型煤化工集团 XX化工：陕西某大型化工集团重点打造的氯碱化工平台 陕西某大型化工集团在神木县年产1000万吨的优质煤矿：XX参股20%的股权 对XX给予巨大的资金、资源等全方位的支持 XX化工大股东：陕西某大型化工集团有限责任公司 投资价格优势 此次XX化工的私募融资作价仅为按照XX化工的每股1元钱的面值最多不超过20%溢价，相当于买原始股的价格，具有巨大的投资价格优势，未来增值潜力巨大。 上市可靠性 项目符合国家产业政策导向，享受国家 西部大开发15%所得税率的税收优惠政 策，电石渣制水泥享受增值税即征即退 的循环经济政策扶持 与同行业相比，具有巨大的资源优势和 成本优势，盈利能力强。预计公司 2012-2014年，税后净利润将分别达到 5.05亿、10.76亿、15.09亿，计划在 2015年底前上市 控股股东陕西某大型化工集团将成为XX 化工产业发展和资本运作等方面的坚强后盾 公司上市成功具有很强的可靠性 人才优势 总经理兼创始人A具有丰富的化工行业经验和优秀的企业管理能力； 公司管理层年富力强，大多有多年的大型化工企业的实际操作经历和企业管理经验。 总公司10万吨/年的聚氯乙烯装置已经运行多年，公司 拥有一定数量的熟练技术工人和管理人员，为公司二 期项目的顺利运行提供了支持； 目前公司3100名员工中，本专科以上学历占到总数的 57.46%，具有较好的人才基础。 管理层 技术工人 循环经济一体化 中国石油和化学工业联合会副秘书长、电石工业协会秘书长 孙伟善在第十二届中国氯碱论坛上指出： 大型化、上下游一体化成为