中航信托-永昌1号矿产资源投资集合资金信托计划资料.docVIP

一、项目实质以及项目意见 信托计划总规模为41000万元，融资20000万元，期限为24个月，所有的募集资金用于永昌钢铁并购选定的目标矿产公司，获得公司100%股权并完成矿产权利的完全转移及后续采选建设使用。。 项目发行期为2月14日至3月5日，募满可提前结束。 项目意见： 项目真实可靠，已经经过中航信托尽职调查确认。 项目交易对手为云南富滇银行长期客户，该项目由云南富滇银行主销，已于2011年12月5日成立第一期； 结构化设计：永昌钢铁定向现金认购次级信托收益权2.1亿元，优先级信托资金总额不超过2亿元，优先级信托资金比次级信托资金为1:1.05，次级信托受益权劣后于优先级信托受益权受偿，提供内部增信。 目标矿产公司51%股权过户转让给信托计划，剩余49%股权进行质押担保，收购的两座目标铁矿分别初探储量为1.2-1.5亿吨和6000万吨，平均品位达到40%左右，矿种以磁铁矿和褐铁矿为主； 永昌钢铁全体股东以其持有的永昌钢铁100%股权提供质押担保； 永昌钢铁公司及永昌经贸提供连带责任保证担保，两家公司总资产超过60亿元，净资产超过30亿元，合并年净利润超过6亿元； 永昌钢铁及永昌经贸实际控制人提供个人连带责任保证担保； 信托公司中航信托已经为该项目提供净资本准备并报备银监会。 二、信托要素 信托产品名称 中航信托·永昌1号矿产资源投资集合资金信托计划 受托人 中航信托有限公司 发行规模 人民41000万元 信托期限 21个月 预期收益 100-300W 9.5%；300W以上 11% 认购起点 300万：100万=1:1 收益分配 按年付息 保管人 云南富滇银行 资金运用方式 资金用于永昌钢铁并购选定的目标矿产公司，获得公司100%股权并完成矿产权利的完全转移。 推介期 2012年2月14日至2012年3月5日，募满可提前结束 三、交易对手 （一）永昌钢铁有限公司介绍 安宁市永昌钢铁有限公司成立于2002年8月，注册资金1亿元，法定代表人为段青。公司经营范围主要为炼铁、炼钢及铸造。固定资产近24个亿，总占地面积1,800多亩。公司多年被评为省内纳税优秀企业，省内百强上榜企业（2008年全省工业100强排名第23位），昆明市重点保护私营企业。 公司自进入青龙镇后，一直得到当地政府的大力支持，不仅在用人、用地、水电、政府服务等方面，而且每年都从财政收入中划出数百万，作为税收返还，补贴给该公司，2006年、2007年分别达到450万元和700万元。因公司在节能降耗、减少污染物排放方面作了大量工作，投入大量资金进行改造，2007年昆明市人民政府还给予了200万元的奖励资金，以示表彰。经过省环境检测部门长期不间断的反复检测，证明该公司污染物排放确实达到了国家要求，省环保局授权安宁市环保局于2009年1月1日向该公司下发了编号为：5301812800505c821y的“云南省污染物排放许可证”。 公司在当地经济效益良好，信誉、知名度得到社会各界广泛认可。公司良好的发展态势，一方面成为带动地方经济发展的链条，为推动地区、乡、镇经济的发展做出了很大的贡献；另一方面为社会提供了千余人的工作岗位，安置了当地大量的下岗工人、待业人员和农村富余劳动力，为社会的稳定和发展做出了积极贡献，从一定程度上促进了农村经济的发展，在获得良好经济效益的同时，也取得较好的社会效益。 1、法定注册登记情况 注册地址及办公地址为安宁市青龙镇。 公司于2002年8月1日取得昆明市安宁工商行政管理局核发的企业法人营业执照。 注册资本：壹亿元正 企业登记号码: 530181100008449 组织机构代码证号1 国（地）税证登记证号：5301817414502231 款卡卡号：530104000005003002 法定代表人：段青 法人代表身份证号：5301121968050832X 2、安宁市永昌钢铁有限公司财务分析 （1）税项 增值税：本公司按营业收入的17%计缴； 营业税：本公司目前没有涉及营业税的收入项目； 企业所得税：本公司所得税按25%的税率计缴。 （2）经营情况 时间 2011年1季度 钢坯 23.16万吨 收入 80,047.60万元 2007年上半年，该公司拥有350 m3高炉两座，220 m3高炉一座，至2007年6月，该公司将220 m3高炉技术改造为350 m3高炉，至此，该公司拥有350 m3高炉三座，到2009年4月该公司又新建成450 m3高炉一座，开建1200 m3高炉一座（批复是1350 m3），预计2012年年中投入运行，2010年全年产量达到150万吨，2011年第一季度钢坯销售23.16万吨，收入达80,047.60万元。 （3）历史财务状况 资产状况分析 资产总额