2、粉料企业调研情况 - 浙商期货.docVIP

报告导读 201 年 月浙商期货山东地区一系列的调研 地膜：山东地区今年山西、陕西、河北政府采购订单取消 1、膜厂调研情况 农膜厂一 设备产品：共9条生产线，开满每天产20吨不到，2吨/天的设备。目前开了4条，5天前停掉了其余5条，因为价格一直在跌，经销商接货意愿就更差。产品就是地膜，现在在生产双零八的黑膜。原料中石油、中石化、煤化工都有，主要就是7042，用什么原料主要看客户需求 图 1： 生产现场 图 2：运输车辆 资料来源：浙商期货研究中心 资料来源：浙商期货研究中心 销售情况：订单一般。经销商手中过完年接的货目前还基本没有销售，据说库存比较高，每个经销商手中有几十吨货的样子。企业的货主要发往西北、河南、山东、河北等地，下游采购尚未明显启动，但预计刚需要马上启动，三月中下旬会缓慢启动。企业没有政府采购的订单，往年也没有。反应做了十五六年期货今年行情最差。 库存情况：目前企业都是按订单生产，基本不留库存，因为一直在跌价。过年前时仍有少量备货，约200吨左右。 农膜厂二 设备产品：目前负荷从开年来的50%左右提升至70%，主要是因为接了代加工的政府采购订单。去年这个时候是满负荷运行。生产地膜，年产能3万吨左右，去年年产量1万3千吨左右。图 ： 生产现场 图 ： 资料来源：浙商期货研究中心 资料来源：浙商期货研究中心 也表示做了农膜这么多年今年情况最差，与政府采购取消有很大关系。今年山西、陕西、河北政府采购订单取消，三个省份政府采购，大概每个县都有四五千吨，规模可观，主要集中在农历春节前后。西北当地也有政府采购，但量不大（存疑，后来进一步沟通发现可能是因为西北当地政府采购山东这边膜厂无法进入采购目录，。 地膜主要就是西北使用，山东、山西、河北、河南也有，西南和南方较少。西北地区真正的使用旺季要到四月份，因为政府采购取消的关系，农民自己采购肯定要到真正的使用季节，所以今年得采购节奏与往年有了较大差别。地膜的使用山东、河北等地一般到4月20日左右结束，西北到5月中旬左右结束。地膜还是一年一换。 最近价格一直下跌，经销商采购意愿很差。而且这几年农膜市场不好，经销商转行的比较多。 去年过年前后企业订单有5000多吨，而今年过年前后只有1000多吨，价格下跌后毁单也比较多。政府采购取消影响大，此外今年西北地区气温较往年偏低也使得企业采购意愿延后，现在还主要是往河北发货，西北尚未启动。 企业原料库存不高，600-700吨，成品库存300-400吨，有很多还是年前的订单，都是客户订单，但价格跌下来后很多人就不拉货了。企业认为如果不带票价格能够稳在8600-8700，下游采购意愿就会强一些。 农膜厂三 设备产品主营大棚膜、地膜，包括PO膜、EVA膜、流滴膜、西瓜草莓膜等。所用原料主要为上海赛克和伊朗进口。该厂共6条生产线，每条生产线每天产能十多吨，现在开了两条，即每天产成品二三十吨。往年这个时间生产线全部停开，一般生产从六月开始，八、九、十月最忙，生产线全开满负荷生产。该企业反映其近几年每年生产量都在增长，最近将新增一条生产线。产品销往全国各地，包括新疆、西藏，以山东为主。因为气候因素北方用的棚膜比南方厚，南方一吨膜可用于近三百亩地，北方一吨膜可用于两百亩地。 一吨成品毛利润八百元，净利润一百，从2011年始就是这个利润，这几年单位利润没有增加。原料库存百八十吨，可用于五天生产。成品四五十吨。 包装膜厂一 主要做包装膜，总计年产量1万吨左右。和工业用途都有，机械包装，防锈，苫盖，防渗膜等，使用的原料包括LLDPELDPE/HDPE/MLDPE。主要用油化工的料，可用时间长，暴晒10个月都没什么问题，而煤化工的只能用3-6个月。近几年工业包装发展很快，企业16年相比15年工业包装需求增长在10-20%企业生产的包装膜这块的需求受外资退出中国影响比较大，因为配套的机械设备膜需求减少，估计这块需求同比下降有10%左右。 今年开年以来需求不好，同比和去年差不多。这两周需求相比年后有好转，感觉今年下游需求好转的太晚。临沂市场做物流的人员比去年同期少了很多。 企业因为前期需求环比好转，所以从9100到9300屯了600吨左右的货，可以满足企业20天的生产需求，如果价格再涨，计划以消化原料库存观望为主，成品库存300多吨。去年同期看好后市，原料加成品库存总计有2600多吨。 短期看好后市，计划期货价格能上涨至9500-9600一线就多单平仓。 粉料企业调研情况 粉料企业一 产能：PP粉料10万吨，棚膜5万吨，塑编5万吨，BOPET?4万吨。产量：去年PP粉正常开车的话每月6000吨，棚膜2-3万吨，塑编2.8万吨，BOPET?2万吨。 PP粉：去年下半年至今停车，因为环保限产，设备以及场地需要重新改造目前设备已达标，计