drkkqus新修_订《证的券法》相关内容.doc

^ | You have to believe, there is a way. The ancients said: the kingdom of heaven is trying to enter. Only when the reluctant step by step to go to it s time, must be managed to get one step down, only have struggled to achieve it. -- Guo Ge Tech 时间：2005年11月12日 地点：工人俱乐部 主题：新修订《证券法》相关内容 主讲人：冯鹤年 主持人： 大家请安静，讲座之前我们还是把老问题再说一下，一个是前几次的讲座，我们当时也是承诺尽快的上网，让大家在网上阅读，但是由于方方面面的原因，可能速度慢点。但是，我们的承诺不变，老师的讲课会尽快在网上公布。第二，我们的讲座时间是从九点钟到十一点半，中间不休息，中间给大家留一点时间提问题，我们安排人接大家的条子。再一点希望大家把手机关闭，实在不能关闭的，把手机调到振动状态。 今天我们非常容幸的请来了中国证监会法律部副主任冯贺年先生，给我们介绍新修订的《证券法》的有关内容，大家欢迎！ （掌声） 冯主任： 各位同志，早上好！很高兴有这个机会就《证券法》修改的情况进行交流，北京律协前二个月就邀请我关于《证券法》的修改情况做一些介绍。当时我想，那时已经决定要提交十月底的人大会议要审议通过，所以我想还是等法出台以后介绍更有意义。这样就利用前二个月的承诺到今天兑现，今天我把修改情况做一些简要的介绍。 大家知道，11月27号十届人大八次会议通过了《证券法》，《公司法》也是一块通过的。在讲《证券法》的时候离不开《公司法》，因为二者之间关联度很高，可以说是我们资本市场最重要的两部法律。而且这次又是同时修订，而且在修订的过程中把两部法从篇章结构、整个的调整对象都做了重新的划分、调整。所以这两部法应该说关联度很高，所以在讲《证券法》的时候，肯定会涉及到《公司法》的内容。为了帮助大家更好的了解这两部法，主要介绍一些《证券法》的一些修改情况 第一、《证券法》修订的时代背景大概的经过。 因为这两部法从酝酿修改到公布，经历的时间比较长，从2001年就开始酝酿了。现行的《证券法》是1998年底公布的，1999年实施的。实施的时间并不长，到现在为止也就六年的时间，但是在老的《证券法》起草的过程中也是经历了比较漫长的时间，经过了七届、八届、九届人大，经过了三届人大审议，大概常委会审了五次，程序也是非常复杂，非常的不容易。经过了六年的时间，到现在进行了全面的修订，所以在我们国家立法史上不常见，因为确实经历的时间不长，不像《公司法》，《公司法》的年头应该更长一些，而且我们国家的市场经济的整个法律环境变革，所以《公司法》早就呼吁要修改。《证券法》时间不长，但是这次又做大规模的修改，而且在制度设计上做了很多的变化，所以这在我们国家的立法史上并不多见。美国的《证券法》从1933年颁布到1975年才第一次修改，跨越了40多年，这就说明我们国家现在的证券市场是一个新兴加转轨的市场，这六年的时间看起来不长，但是我们的整个资本市场的格局，发生了很大的变化。从当初1998年制定的法律环境到现在，各个方面已经发生了很大的变化。所以实际上是从2001年开始，人大常委会开“二会”期间已经有委员提出了修改《证券法》的提案，到后来几届人大的每次“二会”期间都有代表提出修改《证券法》的意见。在2001年，全国人大专门组织了对《证券法》执行情况搞了一次检查，在这个检查当中，大家对当时的证券市场出现的一些问题，包括2001年的时候市场比较好的时候，出现了一些操纵市场的案件。证券市场出了一些问题，在检查中除了其他方面的问题以外，也提出了法律制度需要完善的问题，就是把证券法的修改提上议事日程。包括检查组给常委会的报告里面也明确提出了要修改《证券法》，《证券法》的有些法律制度不够完善，对投资者的保护不够充分，包括执法手段不足等等。在当时来讲，已经认识到这是比较突出的问题，影响了整个市场的发展。所以，从2001年开始，我们已经着手研究对这部法律的修改；到2003年7月，全国人大正式将《证券法》的修改列入了人大的立法计划，专门成立了《证券法》的领导小组、顾问小组，从这个时候正式启动了《证券法》的修改。在修改的过程中，通过广泛的征求意见、提出问题、进行调研，当时由于问题比较多，各个方面都希望通过这次修改能够把法律改的更加完善，所以在修改的过程中，一开始并不是太顺利。从2003年7月份正式启动，当时2003年资本市场持续低迷，市场暴露的问