美国高智专利运营模式及案例分析.pdf

热点观点  Hot Spot 美国高智专利运营模式及案例分析 □ 修红义 摘  要：美国高智公司开创了一种新的发明投资模式，采用自创或合作开发、直接收购专利等方式构建大规模 的专利组合，再将其许可转让给相关企业，或通过借壳诉讼、直接诉讼，或以收取专利保险费形式盈利。经过13 年的发展，高智公司已经成为全球最大的发明投资机构之一，管理的基金总额达70 亿美元，期限为25 年，拥有9 万多件专利，几乎囊括所有高新技术领域，其中有超过 4 万多件正在产生效益，商业化率达到 50% 以上。高智已 分析了30 多万件专利，完成2000 多笔交易，业务遍布全球。过去13 年，高智投资合计约35 亿美元，收回资金超 过40 亿美元，其中，收入的90% 以上来自专利许可授权，其中有不到10% 是通过诉讼的庭外和解获得，目前有越 来越多的收入来自于创新项目，如协助企业研发等。 关键词：专利池 专利诉讼 技术转移 专利保险 专利运营模式 一、机构简介 年中投资在专利、发明和自身研发发明合计约35 亿美 1.机构背景 元，收回资金超过40 亿美元，也就是说在 10 年左右 美国高智投资有限责任公司（Intellectual 的时间收回本金，每年的现金回报率都达到比较令人 Ventures ，LLC ，以下简称“高智发明”）成立于2000 满意的水平。高智发明的收入超过90% 来自专利授权， 年，由微软前首席技术官（CTO ）内森和前首席架 其中有不到10% 是通过诉讼的庭外和解获得，协助企 构师荣格先生创办。最初是一个人的资金支持发明创 业研发等创新项目的收入比例在逐年增加。高智发明 新，并希望打造专利大平台，使有发明想法和专利的 的总部设在美国的西雅图，并在全球13 个国家和地 机构可以在高智发明的平台上发挥效益，或对发明和 区设有分支机构，在中国的分支机构分别设在北京和 专利有需求的企业到高智发明来淘一淘，提高研发效 香港。2008 年，高智发明进入中国，在北京设立分支 率。高智自2003 年开始以基金形式运作，其投资者 机构。 包括大型跨国公司（Microsoft 、Intel 、Sony、Apple 、 2.组织架构 Amazon 、Cisco 、Nokia 、eBay 和Google 等）、投资 高智发明的组织架构包括：专利购置部门、创新 基金（JP Morgan Chase Bank 、Flag Capital 、Certain 部门、投资者关系部门、商业化部门、研究部门和知 funds of Mckinsey and Company ）、大学及非盈利机 识产权运营部门，研究部门和知识产权运营部门分别 构（Stanford 大学、Cornell 大学、Bush Foundation 、 为上述四个部门提供业务支持。从团队组成来看，高 Rockefeller Foundation 等）和富裕的自然人共计几十 智发明可谓是一支由企业管理和金融专家、科技和法 家，属于强力投资者、巨额融资和精英团队的组合。 律界精英组成的“梦之队”。法律团队方面，高智发明 截至2015 年底，共有三支主要基金即购买专利基金 现有500 多人的团队里有超过100 位的专业律师，其 （IIF ）、发明合作基金（IDF ）和内部研发基金（ISF ）， 中许多是负责专利诉讼的律师。从某种意义上来说， 管辖的资金额度为70 亿美元，期限都是25 年，主要 这样的人员组织结构本身就具有很强的专门从事专利 投资人来自全球主要的高科技公司、顶级大学基金、 组合、授权和诉讼的能力。高智发明的组织结构如图 老牌家族基金和高端金融机构等。高智发明在过去13 1 所示。 CHINA INVENTION PATENTCHINA INVENTION PATE