成交量与价格的经典关系.docVIP

上一讲我们从八个方面叙述了成交量与价格的经典配合关系，并且形象地以量价关系逆时钟曲线图贴切地表达了这种关系。本讲在此基础上进一步分析量价与特殊K线和分时走势之间的运用问题。 一、日K线与价量关系 一般而言，均线向上的趋势中，日K线当日仍价量俱增，次日断定必有高价，所以，次日低盘开出或盘中有低价机会，均应是考虑的买点；反之，价跌量增的次日盘中有低价，应优先考虑减持多头头寸并适量做空。考虑价量配合的同时，再结合特殊的K线形态，更能把握先机，略胜一筹。 1.反弹时出现放量收长上影线构成卖出讯号（如Ｋ线图8―1） 反弹走势中，如果出现收长上影线且成交量放大的黑色射击之星，通常为反弹结束的征兆，即使当时没有立刻重挫，其转弱的态势也昭然若揭，大跌已经为期不远。这种状况下，价格都在关卡附近，抛压较重而冲关不成，结果是下跌幅度往往非常大。 2.调整中出现缩量收长下影线构成买进讯号（如Ｋ线图8―2） 调整走势中如果出现收长下影线的K线，不论收黑与否只要成交量没有放大，此为价格止跌，即将出现反弹的吉祥之兆。通常收下影线的前一天，走势仍是长黑量缩，下影线是由低位承接盘买进所致，次日必须量价双双增加才是反弹成功之关键。如果价升量缩或价跌量缩均将再度陷入盘整；如果价跌量增则是反弹行情提前结束的讯号。 二、价格、成交量和未平仓量之间的关系 交易中除了交易量对价格影响较大外，未平仓量即投资者持有的没有对冲的合约量对价格的研判作用也不可小视。 当价格稳步上升，三者之间有以下关系： （1）成交量和未平仓量都增加，表示投资者正大量吸购，近期价格还可能继续上升。 （2）成交量和未平仓量都减少，表示旧抛空者补货平仓。 （3）成交量增加，未平仓量减少，表示大量做空者平仓，价格将下落。 （4）成交量减少，未平仓量增加，表示好友买进或淡友少量抛空。 （5）成交量减少，未平仓量不变，表示某些卖空者补仓及短期内买客买进。 （6）成交量不变，未平仓量减少，表示做空者小量补仓。 （7）成交量增加，未平仓量不变，反映巩固期好友平仓和短期卖空者补仓。 当价格持续下降，三者之间有以下关系： （1）成交量及未平仓量均增加，表示卖空客大量抛空，短期内价格还可能下降。唯一例外是如果过量抛售可能使价格转为回升。 （2）成交量及未平仓量均减少，表示好友头寸大量平仓，市场出现技术性调整，短期内价格可能继续滑落。 （3）成交量增加，未平仓量减少，表示好友获利回吐。 （4）成交量减少，未平仓量增加，表示市场有少量卖空。 （5）成交量减少，未平仓量不变，表示市场出现交易清淡的稳固期，现场炒家当天平仓。 （6）成交量不变，未平仓量增加，表示卖空者有少量抛空。 者抛空同时进行。 三、特殊情况考虑 我们在运用成交量分析价格的同时，有一种特殊现象必须特殊考虑，那就是持续低迷的成交无论对不同周期的K线还是对分时走势都不能起到很好的参考作用。量能低迷存在的原因主要是宏观和行业环境、或政策消息不支持价格的起落，或者价格经过大幅的剧烈波动之后严重脱离了商品价值，或者认为资金看不清未来的方向，这些原因表现的结果是投资者买卖兴趣不大，交易双方均退场观望，图表上的价格呆滞，成交稀少。技术上认为量能不济的原因主要在于大跌后打底阶段或长久的盘整之后，盘中差价越来越小，短线和投机性买卖难于获利而歇手造成的。 “万物负阴而抱阳”，事物的发展总是这样，否极而泰来，阴极而阳生，我们在关注萎缩的量能时也应考虑其中可能的质变。买卖双方在长时间的休养生息后突然有一天成交量不同凡响，表现为持续稳定地放大，并且次日量能再接再厉，价格突破重要均线区，这些现象告诉我们新的趋势才刚刚开始。 蝴蝶形态实战在股票市场上我们买卖股票实际上就是炒预期。预期好了就持股等待上涨，预期坏了就持币等待下跌。?怎样分析才能得出正确的预期结论呢，无非是从技术面、基本面、政策面、消息面去分析。?单从技术面的分析来说最大的难点是“实战”，预期结论要和未来相符，否则据此操作就要失误。这种体验我们太多了希望这几幅图对你学习蝴蝶形态有帮助。 ?   蝴蝶形态实战图 (二) 蝴蝶形态中各点位间走势的和谐与否也是决定预测成功率的重要因素 2009-1-5 08:58  蝴蝶形态实战 (三) 本周开盘前发了2个蝴蝶形态实战图(601939.901998).以实战的姿态绘制技术分析图形,并留下了作业.目的是与爱好技术分析者共同探讨学习对蝴蝶形态的分析.?已经2个交易日过去了,现在看来预期的结论是正确的,介入点位是准确的.　　形态分析是基本课,点位分析是的基本功.2009-1-3 12:49 2009-1-5 08:58  两天过去了,蝴蝶形态终结,趋势发生了新的变化.2009-1-7 00:39 2009-1-7 00:39  除了比率关系外,D点应低于B点.