国际金融之3外汇交易.pptVIP

1．本币报价改为外币报价时，应按买入价计算。 例如，我国某出口商品原人民币报价为每件40元，现改报美元。即日美元对人民币汇率为1美元=8.3015-8.4015元人民币，则美元报价为40/8.3015=4.8184美元；这是因为，我方原为人民币报价，出口每件商品的收入为40元人民币； 现改为以美元报价，出口的收入应为美元，出口商将美元卖给银行，应该得到与原来相同的收入。出口商将外币卖给银行，也就是说，银行要买入外币，因此用的是银行买入价。如果出口商用卖出价进行折算，美元报价就要降低，出口商将遭受损失。 2．外币报价改为本币报价时，应按卖出价计算。 例如，某港商的出口商品原以美元报价，为每打100美元FOB HONGKONG,现对方要求改为港币报价。当日港币外汇市场美元对港币的汇率为 1美元= 7. 7890—7.7910港元，则港币报价就为 100 X 7.7910= 779. 10港元。 这是因为，港商原以美元报价，因此其收入是以美元作为标准的，改为本币报价也应得到原来的收入。港商将收入的本币向银行买回如数的外币，因此用的是银行的卖出价。 3．.一种外币报价改为另一种外币报价时，先依据外汇市场所在地确定本币和外币，然后再按照上面的两项原则处理。 例如，我国出口机床原以美元报价，为每台1万美元，现应客户要求改为以港币报价。当日纽约外汇市场的牌价为：1美元=7.7890－7.7910港元。 区分本币和外币的原则是：外汇市场所在国的货币视为本币，其他货币一律视为外币。此题是以纽约市场的牌价为准，因此，美元便视为本币，港币则视为外币。要把美元报价改为港币报价，应为1万*7.7910=77910港币。 已知某日伦敦外汇市场；英镑法国法郎 即期汇率 三个月远期 7.9355—7.9385 140—150 我某外贸公司出口冻猪肉每公吨1200英镑，现外商要求改报法国法郎。 问：如即期付款，我方应报多少法国法郎？ 若三个远期付款，应报多少法国法郎 伦敦外汇市场 英镑法国法郎即期汇率 三个月远期 7.9355—7.9385 140—150 我某外贸公司出口冻猪肉每公吨1200英镑，即期付款报法国法郎9526.20 前低后高，用加法算出远期汇率 7.9355+140=7.9495 7.9385+150=7.9535 若三个远期付款，应报法国法郎 9544.20 课堂辩论赛 人民币升值利（弊）大于弊（利）【抽签定辩题】 各方派出4人参加，分一辩、二辩、三辩、主辩。 第一轮：一辩各3分钟陈词 第二论：二辩各2分钟陈词 第三轮：三辩各3分钟陈词 第四轮：自由辩论5分钟 第五轮：主辩总结发言3分钟 正方同学向对方辩手发问2次 反方同学向对方辩手发问2次 其余同学任意向辩手发问各一次并表明支持何方 ６.须交纳佣金 外汇期货交易双方不仅要交保证金，支付机会成本，还要交佣金，支付直接成本，佣金数额不高，无统一标准。远期外汇交易只有通过经纪人时才支付佣金。 （三）类型 １.外汇期货套期保值交易 外汇期货套期保值交易是利用外汇现货市场价格与期货市场价格同方向、同幅度变动的特点，在外汇现货市场与期货市场做方向相反、金额相等的两笔交易，以便对持有的外币债权或债务进行保值。外汇期货套期保值可分为买入套期保值和卖出套期保值。 （1）买入套期保值。是指债务人为防止将来所支付的外币价格上涨而在外汇期货市场上做先买后卖的交易，以便用期货市场的盈利来弥补现货市场的亏损。如果该外币将来价格下降，则期货市场的亏损可通过现货市场的盈利来弥补。两个市场的共同运作，达到了保值的目的。 例如，美国某进口商12月10日签订200万德国马克的进口合同。次年3月10日付款，由于担心马克升值带来风险，进行外汇期货交易保值。 详见表2－1： 现货市场 期货市场 12月10日预计3个月后支付200万德国马克 USD1=DEM1.8640 (DEM1=USD0.5370) 次年3月10日用美元买进200万德国马克USD1=DEM1.8462 (DEM1=0.5416) 亏损200万德国马克×(0.5416-0.5370)=9200美元 12月10日买进16份德国马克期货合约 DEM1=USD0.5340 次年3月10日卖出16份德国马克期货合约DEM1=USD0.5386 盈利200万德国马克×(0.5386-0.5340)=9200美元 （2）卖出套期保值。是指债权人为防止将来所收到的外币价格下跌而在外汇期货市场上做先卖后买的交易，以便用期货市场的盈利来弥补现货市场的亏损。如果该外币将来价格上涨，则期货市场的亏损可通过现货市场的盈利来弥补。 例如，美国某出口商8月2日签订10