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江南证券 永久生存 　鞠自华（伯言） 新浪博客 /topviewpoint 　 2010.6 顺应趋势，花全部时间研究市场的正确趋势，如果保持一致，利润就会滚滚而来！　　　　　　　　　　 江恩 目录 一、趋势的形成——往事的回顾 二、永久生存——八字法则 三、市场趋势判定——涨跌四步曲 四、寻找潜力股的方法 五、实战应用举例 六、当前市场趋势的判定 一、趋势的形成 市场有无趋势？ 道氏理论—— 市场是有趋势的,价格围绕价值波动； 市场的客观表现反映了一切信息； 历史会重演。 测验一、上证周线。买进？抛出？ 一个半月后，买进？抛出？ 四个月后，买进？抛出？ 二个月后，买进？抛出？ 六个月后，买进？抛出？ 一个半月后，买进？抛出？ 上证指数——1664开始的中级反弹 均线系统全景图 一轮牛熊全景图 均线的作用 1、市场平均成本（唯一不能做假的元素）； 2、能有效描述市场涨跌趋势； 3、周期越长的均线越有效； 4、均线的组合是买卖的重要参考； 5、一根均线走天下（30线），30线是描述市场趋 势的最立竿见影的均线； 二、永久生存 八字方针——风险 方法 稳定 成长 风险的抵抗 合理的方法 稳定的收益 与市场共成长 投资的目的 目的——收益、避险； 在适当的时机，用合理的方法获得稳定的收益 风险的控制——止损设本金100万，止损比例：10% 合理的方法（而非高深莫测的方法） 1、理论上没有一种方法能保证在股市稳赚，其实都是概率大小的问题； 2、中小投资者应以趋势分析法为主，时机重于价值，投机重于投资； 3、炒股好比搭车，尊重市场选择，做好一名乘客。 稳定的收益（而非暴利） 行情有牛有熊，年成有好有坏。一般情况下不管年成怎样，每年获利30%，则收益已经超过股神巴菲特。 追求稳定的收益，重在积累，持之以恒，避免来回坐电梯的尴尬（07、08年） 十年计划：本金100万，每年获利30%； 超额奖 在30%年收益的基础上，如果能实现超额收益，将具有极为重要的意义。 1、年收益30%，10年14倍不是梦； 2、假如年收益提高到40%，则10年29倍！ 3、假如年收益提高到50%，则10年58倍！ 实现30%年收益的路径 1、满仓抓住一波中级行情； 2、半仓抓住2只个股上涨波股； 3、抓住3只短线股； 4、放弃大量机会，只赚自己能赚到的钱 与市场共成长 95点-6124点17年60倍（年复合增长27.5％） 年线趋势——5、10线仍争夺；20线位于1618点，为强支撑；1993年高点1558点防守十分关键，不碰则意味着16年箱体突破有效，将有望迎来长期牛市 重复：八字方针 风险、方法、稳定、成长 永久生存的法宝 三、市场趋势判断 涨跌四步曲—— 一套简单、快速、有效的分析方法 1.市场涨跌判定 市场判断三要素——1分钟搞定 涨或跌？ 行情大小？ 行进速度？ 股价涨跌四步曲（四个阶段）—— 来自职业操盘的S5点转势买卖法则 测验：股价波动循环中你看到了什么？ 股价涨跌四步曲（四个阶段） 最大机会——第二阶段； 关键点——第一、第二阶段的转折 股市涨跌四步曲(四个阶段) 四个阶段的基本特征——均线对市场的描述 一根均线走天下——30线（日、周、月） （或20线） 第一阶段：筑底——30线走平 轻仓短线 第二阶段：主升——30线上翘 重仓中线 第三阶段：做头——30线走缓 轻仓短线 第四阶段：主跌——30线下跌 空仓观望 本特征适用于所有周期 2. 行情级别判定 30天均线上翘——短线行情 行情维持数周 30周均线上翘——中级行情 行情维持数月 30月均线上翘——大牛行情 行情维持数年 30天均线上翘——短线行情 行情维持数周 30周均线上翘——中级行情 行情维持数月 30月均线上翘——大牛行情 行情维持数年 沪市2006年3月转牛，行情为时2年半，涨幅500％期间30月均线从未掉头 周线05年12月奠定中线上涨，直到6124均线从未改变方向；5522转中期下跌，至09年春节再获中