新股上市操作策略.docVIP

新股上市操作策略 一、关注大市背景 大市走势是炒作的前提。当大市低迷，市场缺乏炒作品种，或大市处于平衡震荡市道，则新股有炒作机会。因为这时市场老股票套牢盘较沉重，较难炒作；刚刚上市的新股一般定位较低，特别在接连有新股上市后股价走低的背景下，易于引发主力资金择机前来炒作。当大市一片向好，指数已高企时，新股定位则普遍较高，这时则要提防风险，谨慎操作。 二、新股炒作种类选择 以发行方式区分新股种类，大致有： 1．“资金申购和二级市场配售”发行的新股 2．法人配售和资金申购发行的新股 3．基金配售和资金申购发行的新股 4．企业债券转股票 5．增发新股 由于新股易于炒作的原因在于新股上市首日庄家介入迹象和介入成本易于判断，所以选择1～3类新股。 三、了解新股基础性知识 （一）新股的定位 新股的定位即新股上市后的价格大致波动区间。新股的定位有绝对定位和相对定位之分。绝对定位即新股实实在在的价位区间，如10元以下、10多元、20多元等；相对价位即某一新股相对于同行业的价格。 从近几年新股上市首日的定位及其后市的表现情况分析：当新股首日定价高于同期市场平均股价30%以上时，显示市场预期心理普遍提高，股票内在价值被明显夸大，后市存在极大的市场风险，此时应以观望为主。当新股首日定价低于同期市场平均股价20%以上时，显示目前行情较为低迷，股票的投资投机价值凸现，一般均会引来市场短线资金的关注，后市产生一轮行情的可能性极大。相对定位低是指某一新股和同行业股票进行比较，如果两只股票的流通盘相同，每股收益越大的股票其价格定位会越高。但仍需考虑行业细分、股票本身所处的不同的庄家炒作阶段等因素。 从新股上市的绝对价格分析，一般而言，15元以下的上市定位易于引起市场资金的关注和共鸣，处于这一价格区间的新股，由于绝对价位低，庄家吸货控盘耗费的资金则较少，因而易于受庄家关注；并且由于价位定得较低，庄家则有了拉高建仓的条件，固而有了趁庄家拉高建仓这一时机做一个短差的短炒机会。在大势的配合下，往往容易引发一轮强而有力的炒作行情展开，市场资金的参与性较高。而对于15元以上定位的新股而言，由于绝对单价过高，使得市场参与的热情大为减少，往往出现曲高和寡的局面，日成交快速萎缩，少人问津。 除新股的平均定价和绝对定价外，还可以从新股的流通数量上来评判后市。一般来说，当新股的绝对价位低于6元，而流通股本超过1.5亿股时，如大势不佳，则后市难以形成有效的上行趋势，短线的操作性就大大减低；反之，则尚存一定的市场机会，但期望值不宜过高。而定位在12元附近，流通股本在8000万以内的个股，后市存在的市场机会则大大增强。由于其绝对价位在市场认同的区间之内，而流通股本适中，使得市场对其的关注程度较为集中，后市引发一轮炒作的概率远远大于其他价格区间的个股，因此对于这一区间的上市新股应多加关注。 （二）行业 主业以外含有高科技概念（包括机械制作、节能环保）的新股蕴含炒作机会。 四、新股短炒主要条件 在以上前提和基础确认的情况下，当天上市新股短炒还必须符合以下两个条件其中之一： 条件一（两小点须同时符合）： 1、上市当天首30分钟低开高走。 2、上市当天首30分钟换手率在30％以上（20％－29．9％也可以，20％以下则少碰为宜）。 条件二（两小点须同时符合）： 1、上市当天首30分钟高开低走。 2 、上市当天或几天内若迅速回升，越过上市以来形成的密集成交区。 上述两个条件是当天上市新股短炒机会判断的关键条件，即判断主力资金是否真正介入。这一点确认后，就可以作出是否炒作该股的决策。 五、操作时机把握和技巧 （一）上市首日时机分析 新股上市的首日一般把握这几个时间点位：9：20、9：30、9：40、10：00、10：30、以及下午的13：10、14：00，这几个点位较易出现全天的最低点和最高点，这几个时间点是用于观察主力动向的非常重要的时间点位。一般在9：40和13：10最容易出现拐点。 1、开盘时段 9：40之前这段时间由于主力申购资金急于变现，想尝试坐庄的主力试图吸到大量的筹码，所以在这之前是新股上市中最为集中交易的时间点，这10分钟是密集成交区，往往把主力动向表露无遗。很多的新股都在这个时间点位出现过当天的最低价格。 以上说了开盘时的情况，而买入时需要考虑更多的问题：第一、首日开盘时的换手率最好不能低于6%，如果开盘换手率超过6%就可以认定有主力进场，小于这个换手率一般主力很少参与对这个新股的炒作。第二、在开盘几分钟之内换手率超过10%以上的股票一般能在短期之内取得较好的收益，全天以70%的换手率为最好参考，可以适当跟进。第三、可以看外盘和内盘。外盘就是累计的主动性买盘，内盘就是累计的主动性卖盘。在实际的操作中由于主力做盘影响了外盘和内盘的数值，所以在平时的操作中内外盘的分析运用意义不大