《提前获发养老金制度-延伸探讨》导读.PDFVIP

《提前獲發養老金制度－延伸探討》導讀 社會保障基金 2016 年 5 月6 日 前言 社會保障基金於 2015 年邀請韜睿惠悅香港有限公司製作《提前獲發 養老金制度─延伸探討》精算研究報告。顧問公司以精算科學角度，推算 出符合精算等值原則的總福利現值以作分析，研究範圍包括： 1. 針對 2008 年至 2015 年間加入的受益人群組比較總福利現值； 2. 推算坊間提出的“溫和調升方案”下的總福利現值 ，並與社會保 障基金現行提前獲發養老金制度下的總福利現值作比較及分析 ； 3. 養老金制度未來發展的建議。 符合精算等值原則的福利現值計算方法如下： 福利現值 = 推算的養老金金額 x 貼現率 x 生存機率 貼現率是金融基礎概念，指的是金錢的時間價值，將未來的現金流折 算成現值便要使用貼現率。簡單來說，若今天將 100 元存入銀行，一年收 回本利和共 105 元 。雖然今天的 100 元與明年的 105 元金額不一樣，卻有 著相同的價值。 而總福利現值則是在一段時間內所有福利現值的總和。 1 針對 2008 年至 2015 年間加入的受益人的精算報告結果及分析 顧問公司採用由 2008 年至 2015 年間養老金實際調升數據，推算受益 人於 60 至 65 歲間，於不同年齡（滿 60 至未滿 65 歲作出申請為提前申領 養老金）申領養老金至該受益人滿 80 歲為止，可獲得的總福利現值 。估 算結果可見下表： 模擬受益人可獲得的總福利現值 （金額均調整至接近千元澳門元） 模擬受益人 模擬受益人選擇開始獲發養老金的年齡 滿 60 歲 的時間 60 61 62 63 64 65 2008/9 407,000 411,000 417,000 423,000 429,000 428,000 2009/1 414,000 419,000 425,000 430,000 436,000 433,000 2010/1 439,000 444,000 450,000 455,000 453,000 449,000 2011/1 465,000 470,000 476,000 473,000 469,000 465,000 2012/1 491,000 496,000 494,000 490,000 4 87,000 482,000 2013/1 518,000 515,000 511,000 508,000 504,000 498,000 2014/1 538,000 534,000 530,000 526,000 521,000 516,000 2015/1 557,000 553,000 549,000 544,000 539,000 534,000 計算結果顯示，在現行提前獲發養老金制度下，有一部份選擇提前獲 發養老金的受益人的總福利現值較 65 歲時才獲發養老金的受益人少 ，主 要是 2008 年至 2010 年間加入的受益人。提前獲發養老金受益人於 60 歲 至 80 歲這 20 年間所產生的總福利現值差額由 3,000 元至 21,000 元不等， 相差金額幅度最大為 4.9% 。 2