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2011 — 2012 学年第 一 学期 课程名称：财务会计案例分析 任课教师：孙文川 题 目： 学号： 姓名： 年级： 专业： 提交日期：2011年12月31日 、 小组简介 小组名称：会侠客 成员组成：唐艾娜 ACC09011 吴缘缘 ACC09013 林洁 FNM09012 黄志芬 FNM09015 严石小诗 李佳佳 MTI08055 陈双 EIE08055 黄水玲 LAW08016 FNM09021 、 、 债务重组案例分析报告 引言 我国企业的主要资金来源是债务资金。20 世纪90 年代以来，国有企业一直处于高负债运行状态，许多企业的负债额都超过了它所能承受的正常水平。随着国有经济布局和产业结构的调整，资产重组的力度越来越大，企业资产规模扩张的同时也带来了负债和财务风险的增大。在实践中，债务重组已成为改善企业财务状况，维持企业生存的重要手段，尤其是在目前《公司法》和《破产法》企业重要部分缺失的情况下，加强对企业债务重组的探索与分析，对于推进国有企业改革具有重大而深远的意义。 一、为什么要债务重组 上市公司在经过挂牌的喜悦后，不得不面对回报投资者的现实。事实上，并不是所有的上市公司都能一如既往地保持优良的业绩，和对投资者稳定的回报。许多公司不适应市场经济，经营不善带来的直接后果就是资金周转不灵，“造血功能”出现问题。当然债权人可以提出要求破产清偿，但是履行破产程序的话，费时费力不说，真正得到的资产价值可能很小，但大部分的债权人总是不甘心就此罢休，于是各种形式的债务重组方案就应运而生了。 二、 债务重组的定义以及重组方式 债务重组，是指在债务人发生财务困难的情况下，债权人按照其与债务人达成的协议或法院的裁定作出让步的事项。 重组的方式有以资产清偿债务，债务转为资本，修改其他债务条件和以上三种方式的组合。 三、债务重组新法规的变动 1、新制度不再坚持债务人以非现金资产抵偿债务时必须区分债务重组和资产转 、 让损益，而是依据两者的综合影响是收益还是损失分别处理。当两者的综合影响构成企业损失时，统一计入当期损益，在“营业外支出—债务重组损失”科目中反映。当两者的综合影响产生企业收益时，统一计入所有者权益，而不计入当期损益，在“资本公积—其他资本公积”科目中反映。 2、新制度规定：“如果接受多项非现金资产的，应按接受的各项非现金资产的公允价值与非现金资产公允价值总额的比例，对应收债权的帐面价值进行分配，并按照分配后的价值作为所接受的各项非现金资产的入帐价值。” 3、新制度对债权人债务人债务重组时涉及的相关非现金资产、股权（或股本）入帐价值进行了重大调整。 4、新制度对修改其他债务条件的债务重组方式的会计处理的规定与原准则相比既有所保留，又有所变动。 四、ST深华源债务重组案例 本部分将首先对ST深华源进行简要介绍，然后对其整个债务重组的过程进行介绍并分析。 （一）ST深华源简介 1、业务范围 ST深华源是由中外合资经营的“深圳华源磁电有限公司”改制设立的股份有限公司，于1992年6月2日在深圳证劵交易所挂牌上市。改公司原以生产销售微型电子计算机（电脑）用软磁盘为主营业务，至1999年已将经营范围扩大到生产和销售内、外置的MODEM、软磁盘、磁卡加油机等光、磁介质产品以及其他领域。 2、与债务重组相关的公告 ST深华源在1996年、1998年、及1999年分别亏损5140万元、7056万元（调整后亏损9084万元）和7527万元；1997年虽然盈利147万元，但是其主营业务继续亏损，而且蛇口中华会计师事务所为其出具了有保留意见和解释性说明段的审计报告[(1998)第196号]。 2000年11月29日，ST深华源发布董事会决议公告，公告表示“拟与深圳市沙河实业（集团）有限公司（即沙河集团）及其全资附属企业进行重大资产重组”，“将除货币资金、大部分长期股权投资以外的全部资产出售给沙河集团，沙河集团再将该等资产划拨给全资附属企业——深圳市沙河联发公司”，“本公司向 、 沙河集团购买经过部分资产和债务剥离后的全资附属企业——深圳市沙河发地产开发公司（简称沙河房地产）整体资产和债务”，“出售和购买资产的差39元，用于冲抵原沙河房地产对沙河集团的应付款。 公告表明，沙河联发直接承受了ST深华源1.5亿元左右的债务，有关债务将在办理完债务转移手续后由沙河联发负责偿还。“由此而产生的本公司对沙河联发的应付款项，沙河联发同意予以全部豁免。”资产重组涉及金额超过了ST深华源最近一期经审计总资产的70%以上，其主营业务也将变更为房地产开发与经营。 （二）、 债务重组过程介