公司战略与风险管理第九章风险管理原则.docVIP

第九章风险管理原则 第一部分本章考情 　 　 　 　 2009 2010 章节 大纲测试内容 能力等级 重点内容 大题 小题 大题 小题 9 （九）风险管理原则 　　 　 　 　 　 　 1．风险概览 　　 　 　 　 　 　 （1）风险的定义 1 　 　 　 　 　 （2）风险的特性 1 4个特性， 　 　 　 　 （3）企业可能面对的风险种类 1 行业风险，经营风险10类，会分析企业面临的风险P237。 1 1 1 11 3 4 　 　 2．风险管理的概念 　　 　 　 　 　 　 （1）内部控制与风险管理的联系 2 风险态度3类，P238 　 　 　 　 （2）风险管理的内容 2 风险管理的目标，企业风险管理的5个主要要素P240， 　 　 　 　 （3）风险管理对利益相关者的意义 2 　 　 　 2 12 （4）风险管理的发展与挑战 2 　 　 　 　 　 3．风险管理程序 　　 风险管理程序4个步骤P243 　 　 　 　 （1）风险识别 2 　 4 4 　 　 （2）对主要风险的评估 2 风险评估系图，风险评估工具6，P246 1 23 　 　 （3）确定风险评级和应对策略 2 风险应对策略4，P248 1 5 1 12 （4）风险监察 　　 　 　 　 　 　 4．风险管理策略 　 　 　 　 　 　 （1）风险管理策略的重要性 2 　 　 　 　 　 （2）各种风险管理策略的特点 2 熟悉 　 　 1 13 （3）选择风险管理策略的考虑因素 2 熟悉 　 　 　 　 （4）风险管理文化 2 　 　 　 　 　 5．成本、效益和挑战 　 　 　 　 　 　 （1）风险管理的成本与效益 1 　 　 　 　 　 （2）实施风险管理所面临的障碍和挑战 1 　 　 　 　 　 　 2009分值分布 2010分值分布 一 二 三 四 小计 一 二 三 四 小计 第9章 3 　 2.5 5 10.5 3 1.5 2 　 6.5 　 26 24 20 30 100 16 24 30 30 100 重点： 什么是风险 风险管理的意义 风险的种类 各类风险产生的原因 风险的识别 风险的度量 风险的管理方法 第二部分知识要点解析 第一节风险概览 学习目标： 一、风险的定义 在理论上，比较有代表性的观点有三种：： （） （1）（2）（3）（4） （） 风险是指在企业经营的各种活动中发生损失的可能性，概率介于0与l之间。 二、风险的特性 风险具有客观性、普遍性、损失性和可变性四种特性。 （） 风险是不以企业意志为转移，独立于企业意志之外的客观存在。 企业只能采取风险管理办法降低风险发生的频率和损失幅度，而不能彻底消除风险。与09P231、10P249风险消除抵牾，当教材出现此类问题时，存疑和宽容的心态。 （）（）（） 三、企业可能面对的风险种类 在商业活动的层面上，企业可能面对的风险可分为两大类： （） 行业风险是指在特定行业中与经营相关的风险。 1． 2． 3．集中程度。垄断、寡头、自由竞争等 行业集中度低行业竞争不激烈。 （） 经营企业时面临的风险。 经营风险的广义标准定义是指由于采用的战略不当，资源不足，或者经济环境或竞争环境发生变化而不能达成经营目标的风险。 它包括市场风险、政治风险、操作风险、法律/合规性风险、项目风险、信用风险、产品风险、流动性风险、环境风险和声誉风险。 1．市场风险 市场风险，有时也称为财务风险或价格风险，它指由于市价的变化而导致亏损的风险。 主要市场风险是利率风险、汇率风险、商品价格风险和股票价格风险。 （1）利率风险。利率风险是指因利率提高或降低而产生预期之外损失的风险。 （2）汇率风险。 （3）商品价格风险。主要商品的价格出人意料地上涨或下跌，可能使业务面临风险。 （4）股票价格风险。企业股票的投资者，因企业股票价格变动产生的风险。股权风险与企业获取足够资本或流动资金的能力有关。 对大多数风险而言，时间范围越大，越难预测相关价值。 2． 政治风险在很大程度上取决于企业运营的所在国家的政治稳定性，及当地的政治制度。 3．（） 操作风险可组合成以下几种风险： （1）（2） （3） （4） （5）/程序。企业未能制定程序操作要求，可能会导致员工在运营操作时采取不正确的行动。 （6） 4．/合规性风险 法律/合规性风险指不符合法律或法规要求的风险。 职业安全健康法规规定了危险物质管理。广告、人员雇佣、工资发放。 5． 6． 信用风险是指交易对方在账款到期时不予支付的风险。 7． 产品不被市场认可。（质量、价格、性能等）产品与需求，产品间的竞争。 8． 由于缺乏可用资金而产生的到期无法支付应付款