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清清科 2016 年 7 月 IPO 统计报告 清科数据：7 月22 家中企上市，本土VC/PE 斥巨资欲暖经济 2016-8-2 清科研究中心 张静 根据清科集团旗下私募通数据显示，2016 年7 月全球共有22 家中国企业完成IPO，另 有利福中国在香港主板介绍上市 （不计入本月IPO），本月IPO 数量环比增加29.4%，同比 增加15.8%。中企IPO 总融资额为29.34 亿美元，融资额环比增加23.0%，同比增加15.8%。 本月完成IPO 的中企涉及13 个一级行业，登陆5 个交易市场，中企IPO 平均融资额为1.33 亿美元，单笔最高融资额7.99 亿美元，最低融资额1263.17 万美元。 22 家IPO 企业中16 家企业有VC/PE 支持，占比72.7%，其中运通网城仅在上市之时获得了交银国际控股、中国 信达资产和复星国际三家基石投资者认购的 1.94 亿新加坡元。本月金额最大的三起IPO 案 例为：国银租赁上市（7.99 亿美元），运通网城上市（4.66 亿美元），中国物流资产上市 （4.34 亿美元）。较6 月份来说，本月 IPO 的总募资额与上月基本持平，数量有所增长， 市场表现平稳，各企业的IPO 融资额比较平均，没有出现上月中银航空租赁大数额募资额拉 高均值的情况。相较于2015 年同期，本月资本市场稍显活跃，募资额同期增长了近9 亿美 元。从各资本市场表现情况来看，中企在海外和国内的交易所IPO 融资额分别为21.01 亿美 元和8.33 亿美元，企业IPO 平均融资额分别为2.33 亿美元和6407.69 万美元。从募资额和 IPO 数量来看，香港主板无疑是7 月中企IPO 的主战场，香港市场也一改之前几个月的上市 低迷，本月港交所IPO 中企数量也回升到今年年初水平。 图1 : IPO 数量和融资金额月度走势 来源：私募通 2016.8 清清科 2016 年 7 月 IPO 统计报告 IPO 批文发放有望提速，江苏系银行上市态势凶猛 从3 月开始的IPO 发行速度和合计募集规模来看，监管层有望在上市企业堰塞湖的排队 压力下提速和提规模来调节发行节奏。7 月8 日和22 日，分别有13 家和 14 家企业获得证 监会发行部公布的新股批文，募资规模约91 亿和120 亿元人民币。证监会今年单一批次IPO 批文达 10 家以上，募集资金规模突破百亿元大关均刷新今年以来的记录。值得一提的是， 有些后期过会的企业比起早已过会的企业更快地获得发行批文，究其原因，不少提早“放行” 的过会企业募资规模较大，而每批次中这样的企业并不多，不难猜测监管部门在考虑市场承 受力的基础上，试图将每批次发放批文募资规模维持在适当的量上。 7 月20 日，获得IPO 批文的江苏银行启动申购，这是2014 年1 月上市的南京银行后又 一家江苏省的上市银行。此外25 日江阴银行也拿到发行批文，成为江苏第三家上市银行，A 股首家农商行。此外苏南地区的无锡农商行、常熟农商行、吴江农商行和张家港农商行均已 过会，苏系银行在仍然等发行批文的银行中独占 4 席，另有苏州银行分别在今年 4 月和 6 月进入上市辅导。不得不说，江苏省这些富庶地区的城商行、农商行在深耕本土，掌握当地 资源方面有着国有银行所不具备的优势，资产质量也比较优异。较其他地区银行而言，江苏 系银行更能配合当地经济的发展，做到有的放矢，但与其他的区域性银行一样，江苏的这些 银行也会面临地域成长限制。 图2: 中国企业各资本市场IPO 数量和融资额分布 来源：私募通 2016.8 清清科 2016 年 7 月 IPO 统计报告 图3: 月度境外各资本市场中国企业IPO 数量 来源：私募通 2016.8 租赁公司IPO 火热，豪华基石投资者捧场 7 月IPO 中募集金额排名的前三家企业分别为国银租赁、运通网城和中国物流资产，分 别在香港主板、新加坡主板和香港主板上市，募集金额分别为7.99 亿美元、4.66 亿美元和 4.34 亿美元。继上月中银航空租赁募资十亿美元