昆百大财务报分析.pptVIP

判纪荷遮酷烷底翅橙奸蛀文泊蕾臂叛寡据币拐衣汗栋颖残懂协浦网困袄畦昆百大财务报分析昆百大财务报分析;; 1、 资产负债表;;;;;;;;1 利润结构分析;1 利润结构分析; ;2 营业总收入与营业总成本分析;2 营业总收入与营业总成本分析;2 营业总收入与营业总成本分析;;;;;从2002年2011的现金活动流量来看，波动浮动较大，但总体看来：1.经营活动现金流为正居多，经营盈利能力逐步恢复，并有上升趋势。2.2003年以来筹资活动现金流稳定且上升，说明企业信誉逐步恢复，能从资本市场获得资金支持。 3投资活动的现金流2007年以后下降明显，这与公司大规模进军房地产行业有关，由房地产行业投资大，回报周期长有关。;1 利润结构分析;昆百大的商品零售业务从销售收入和成本来看，还是具备明显的盈利能力，而该现金流量为负，主要是受到“支付其他与经营活动有关的现金”拖???导致的，占到了现金流出的15.66% 。又报表附注得知在该项目中，“代付款”和“租赁款”占据了较大比重，可见，由于历史原因出售固定资产对公司日常经营带来了较大困难。 ;;2007年以后昆百大进军房地产行业，从投资现金流入方面来说，前期投入能够有序回流，并且，公司处置了子公司，收缩了业务，集中了经营中心。;;本年昆百大筹资6亿多元，导致该现金流为负的原因主要在于“偿还债务支付现金”5亿多元与“支付其他与筹资活动有关的现金”约1.5亿元。通过报表附注可知：本期支付的其他与筹资活动有关的现金”项目中，“非金融机构借款本金及资金占用费”占到了该项目的88.27%，说明企业往期债务压力较大。;;;三、贷款政策;组长：唐子尧 项目经理：唐子尧 组员：程翠林、张锦、代影影、李娟、张楠、易钢