国有商业银行所有权安排及金融审计.pdfVIP

r·旷矿芎≮订 国有商业银行所有权安排与金融审计 江金锁1’2，李西明2 (1．暨南大学管理学院，广东广州510632；2．广东金融学院，广东广州510520) 【摘 要】 文章研究国有商业银行的所有权安排及其对金融审计的影响。企业是一系列契约的结合，企业所有权 包括剩余索取权与剩余控制权两个方面，具有不对称性。国有商业银行的所有权安排要求政府股东与经营者分享金融 会计信息产权。金融审计是金融会计信息产权的重要构成部分，应采取政府审计而不是民间审计形式。 【关键词】 商业银行；企业所有权；会计信息产权；金融审计 【中图分类号】F830．33【文献标识码】A 【文章编号】1004—2768(2010)02—0074-02 一、企业所有权的两方面涵义及其不对称性 (二)剩余索取权与剩余控制权的不对称性 l一)企业所有权的两方面涵义 从理论上讲，企业剩余索取权与剩余控制权之间应相瓦匹 企业所自．权不同于财产所有权。对企业所有权的理解，要 配，相互对称。若缺少剩余控制权作为保证，剩余索取权将只是 从氽业的性质入手。在新古典经济学中，企业被描述为一个生 形式上的、缺少经济意义和没有保障的；同样，若缺少剩余索取 产函数，并建市在以人的完全理性和完全信息、市场完伞竞争 权作为动力源泉，剩余控制权将只是一种“廉价投票权”，不承 担投票后果，尤其是不利后果(张维迎。1999)。现实经济生活 以及具有零交易成本等一系列假设之I二。科斯(Coase，1937)从 交易成本的角度指出，企业是为了节约市场交易成本而建立的 中，合伙制可以达到二者的对称。但是。企业的分工和生产要素 以替代市场机制的行政权威机制，是以相对固定的长期合约来 的特点决定了在绝大多数行业中，不可能采用合伙制。也就是 讲，现实中的绝大多数企业的剩余索取权与剩余控制权之间不 and1)emsetz，1972)从团 代替市场。阿尔钦和德姆塞茨(Alchian 队生产和信息成本的角度指出，企业的性质是一种特殊的合 对称，这样就产生了一系列公司治理问题。一般的规律是，股东 约。它把一组联合的生产要素编织起来投入团队生产，这种合 (非人力资本所有者)享有更多的剩余索取权，而经营者(人力 and 资本所有者)由于工作的性质“自然”握有相当的剩余控制权。① 约能增进团队的效率。詹森和麦克林(JensenMeckling， 1976)认为，企业在本质I：是一种法律虚构，是一系列契约的结 那么。如何降低剩余索取权与剩余控制权的不对称性程度 呢?换句话说，什么条件下经营者可以分享一定的剩余索取权、 合。周其仁(1996)认为，企、眦本质上是一系列契约的结合，更特 别地。现代企业体现为一个人力资本和非人力资奉(财务资本) 股东可以握有一定的剩余控制权呢? 的特别合约。由于人的有限理性，疫易费用的存在和现实世界 经营者是否享有一定的剩余索取权，首先取决于经营者人 的复杂性，这些合约只能是一些不完备的合约。这种不完备合 力资本的价值贡献特点。经营者人力资本的价值贡献特点可以 约意味着。当企业缔约方组成企业时，每个缔约参与人在什么 从专有性和专用性这两个角度考察，无论专有性还是专用性都 情况下干什么、得到什么，并没有完全明确的说明。当实际状况 能够为企业带来价值。专有性强的人力资本市场稀缺度高，在 出现时。必须有人决定如何填补合约中存在的“漏洞”，这是剩 市场j：供不应求；专用性强的人力资本和企业其他资源的互补 余控制权，是指企业缔约方对企业合约未曾注明的情况的决策 性高，能够为企业带来竞争优势。专有性强的人力资本市场稀 权。同时，正是因为企业这个合约是不完备的，要使每个缔约参 缺度高，在竞争性的市场中对企业的租金分配具有很强的讨价 与人都得到固定的合同收入也是不可能的，这是剩余索取权， 还价能力。并且能够很方便的退出；佩是．专用性人