财务报表分析98学年上学期期末考重点整理说明(20页).docVIP

財務報表分析98學年上學期期末考重點整理說明 雖部份同學因不熟悉會計新公報之觀念而期中考得較不理想，但因期末考之範圍較為簡單，除第六章及第十一章外，均為財務報表之五力分析(可參考P.72~74表3-7)之延伸說明，其第六章說明營業活動之架構並為第八章奠定損益表基礎，尤其需注意非經常性之三大項目；第七章詳細說明現金流量能力分析；第八章說明經營獲利能力之獲利能力分析及經營能力分析；第九章說明整體獲利能力之獲利能力分析；第十章說明短期償債能力分析及資本結構分析(長期償債能力分析)；故比率分析瞭解之同學準備應較簡單，而第十一章重點在於課文所介紹之四種基本企業評價方法之標題及定義，故可請 同學依財務報表之五力分析作架構(可參考以下之重點整理)，再詳記第十一章之四種基本企業評價方法之標題及定義進行準備，相信會有意想不到之收獲！ 期末考範圍為第六章至第十一章，可能題型為解釋名詞、簡答題及問答題，分別說明如后： 1.解釋名詞：注意各章后附之關鍵詞彙，建議準備時可以理解之方式瞭解各關鍵詞彙之重要解釋，如（1）【9年正題96年正題】【P.1】、（2）【9年正題96年正題】【P.】、（）【9年】【P.】、（）【9年正題】【P.】；.簡答題：注意各章自我評量之標題式題目、歷屆考古題及各關鍵詞彙之比較，建議準備以理解方式記憶標題及定義，另應考可採取優先順序答題法，先回答自己較有把握之問題，接著回答較不熟悉的問題，且注意原則(標示題號：請清楚標示依序作答，遇較不熟之題目先空白，等將較有把握之題目作答完再依序回答原空白較不熟之題目；(切勿空白：因大多數閱卷老師採從寬認定，所以作答時請同學儘量將題目相關之課文內容，依把握程度依序列示作答，如（1）？【96年正題】【P.44】、（2）？【96年正題】【P.】、（3）？【9年正題】【P.74】、（4）【9年正題】【P.】、（5）【P.1】、（）【9年96年】【P.】第章 一、解釋名詞： 1.淨營業週期：以95年：指。：：：：指。指：：指。「本」「」指：。。。。第七章 現金流量分析 現金流量表 SCF：乃是以現金的流入與流出，彙整說明企業在「特定期間」的「營業」、「投資」、「融資」活動對企業現金及約當現金之影響。現金：指廣義的現金，包括：庫存現金、活期存款、支票存款、可隨時解約之定期存款、及可轉讓定期存單等。如定期存款或可轉讓定期存單之解約，有傷及本金之重大罰款，如美國定期解約時罰3個月利息，則不可列為現金。【年】約當現金：指同時具備：(隨時可轉換成定額現金即將到期且利率變動對其價值影響甚小者常見約當現金包括自投資日起3個月內到期或清償之國庫券、商業本票、銀行承兌匯票等。【9年年】自由現金 營業活動現金「淨流入」– 投資活動現金「淨流出」= 營業活動現金「流入量」+ 投資活動「流入量」營業活動現金淨流量佔本期純益之比率：每一元本期純益可產生現金的比率，比率愈高，營業效率愈高。可分析多家企業現金流量的管理績效【9年】現金流量表CFO）；(投資活動現金流量(CFI)；(融資活動現金流量(CFF)。 (2)(直接法：直接表達出各種營業活動之現金流入及流出。(此法較少人使用，請參考P.167，表7-3)間接法：自損益表之「本期益(損)」項目開始，逐項調節加回不動用現金的費用或項目調整與營業活動有關的流動資產或負債之本期增減數現行會計原則要求，企業應提供「本期損益」與「營業活動現金流量之調節表」(內容相當於採用「間接法」編製之現金流量表)。【年】本期純益與營業活動現金流量間的關係本期純益與其營業活動現金呈現「正方向」關係變動本期純益「增加」，營業活動現金淨流量「增加」：獲利增加，營業活動現金淨流入增加，公司的競爭力在提升中。本期純益「減少」，營業活動現金淨流量「減少」：甚至變成淨流出，營業衰退型公司常態持續可能導致財務危機。 本期純益與其營業活動現金呈現「反方向」關係變動獲利「增加」，營業活動現金淨流量「減少」：外強中乾型企業主要原因可能是應收款大量增加、B.存貨大量增加、C.採權益法認列的長期投資利益大增。。.企業塞貨、虛列營收或應認列卻未認列的存貨損失，而造成應收款與存貨的大量增加；b.採權益法認列的長期投資利益大增，但實際上並未收到股利，P.172】【95年正題、副題、97年正題及副題】 (獲利「減少」，營業活動現金淨流量「增加」：原因較多，可能是當年景氣差，公司保守應對，也可能是非營業事項損失(如投資損失或資產減損)所造成，應進一步注意其原因。。。現金流量與企業類型成長型公司本期純益及營業活動現金淨流入持續快速成長成熟型公司本期純益及營業活動現金淨流入持績成長，但幅度不大。夕陽型公司期純益及營業活動現金淨流入持績下降。財務危機型公司本期純益「成長」，但營業活動現金「淨流出」。存有應收帳款、存貨等管理不良，或營收