财务报表分析-200511(83页).pptVIP

第四节 现金流量表 集团财务中心内部培训 财务报表分析 今日内容：财务报表分析 概述 分析方法简介 三大报表分析简介 基本财务比率 财务报表分析的应用 财务报表分析 概念 以财务报表和其他资料为依据和起点，采用专门方法，系统分析和评价企业过去和现在的经营成果、财务状况及其变动，目的是了解过去、评价现在、预测未来，帮助报表使用人改善决策。 财务报表分析的发展 财务报表分析 功能 将大量报表数据转换成对特定决策有用的信息，减少决策的不确定性。 结果 对企业的偿债能力、盈利能力和抵抗风险能力作出评价，或找出存在的问题。 对象 公开发布的报表数据（资产负债表、利润表、现金流量表，相关附表和会计报表附注） 内部数据（预算、成本、账簿） 1、公司管理层------编制 2、CPA-------------审计 3、董事会----------批准 4、媒体------------传播 5、CFA-------------分析 6、使用者----------使用 财务报表的使用人 投资人 债权人 管理当局 供应商 政府 雇员和工会 中介机构 财务报表分析的目的 一般目的 评价过去的经营业绩，衡量现在的财务状况，预测未来的发展趋势。 具体目的 财务报表的使用人不同，其分析具体目的不完全相同。 偿债能力分析 营运能力分析 盈利能力分析 不同的报表使用人，分析的目的不同 阅读报告的文字部分 阅读顺序：审计报告，报表附注，财务情况说明书。 阅读会计报表 阅读顺序：先主表，后附表。 运用具体分析方法进行分析 财务报表分析的一般步骤 明确分析的目的 收集有关的信息 根据分析目的把整体的各个部分分割开来，予以适当安排，使之符合需要 深入研究各部分的特殊本质 进一步研究各个部分的联系 解释结果，提供决策支持信息 1、目的明确 2、实事求是 3、全面分析 4、系统分析 5、动态分析 6、定量定性结合 7、成本效益 财务报表分析的局限性 财务报表本身的局限性 历史成本计价 币值不变假设 稳健原则要求预计损失而不预计收益 按年度分期报告，不能提供反映长期潜力的信息 报表的真实性问题 企业会计政策的不同选择影响可比性 尽可能做好可比性的调整工作 比较基础问题 财务报表分析的方法 比较分析法 因素分析法 比较分析法 按比较对象分类（和谁比） 趋势分析：与本企业历史比 横向比较：与同类企业比，如行业平均值、竞争对手 差异分析：与计划预算比，即预算执行情况 按比较内容分类（比什么） 比较指标总量：如总资产、销售收入、净利润 比较结构百分比：将会计报表转换为结构百分比报表加以比较 比较财务比率：会计要素的相互关系比较 因素分析法 依据分析指标和影响因素的关系，从数量上确定各因素对指标的影响程度，以确定主要问题。 差额分析法，如销售毛利的变化原因分析，分解为销售收入的变化和销售成本的变化两部分。 指标分解法，如资产净利率，分解为资产周转率与销售净利率的乘积。 连环替代法，依次用分析值替代标准值，测定各因素对财务指标的影响，如影响成本降低的因素分析。 定基替代法，分别用分析值替代标准值，测定各因素对财务指标的影响，如标准成本的差异分析。 连环替代法的分析步骤 确定分析指标与其影响因素之间的关系 根据分析指标的报告期数值与基期数值列出两个关系式，确定分析对象 连环顺序替代，计算替代结果 比较各因素的替代结果，确定各因素对分析指标的影响程度 连环替代法举例 1、确定关系式：材料费用=产品产量×材料单耗×材料单价 2、确定分析对象：46200-40000=+6200 连环替代法的特点 计算程序的连环性。 每个因素的替换都是在前一个因素替换的基础上进行的。 因素替换的顺序性。 先替换数量指标，后替换质量指标 先替换实物量指标，后替换价值量指标 先替换基本因素，后替换次要因素 计算条件的假定性。 资产负债表分析 资产负债表是反映企业在特定日期财务状况的报表。 是静态的，某一时点的快照。 既反映资产的构成，又反映资产的来源结构： 资产=负债+所有者权益 资产不是越多越好 负债不是越少越好 净资产要看盈利积累了多少 1、资产要看来源 2、资产要看结构 3、资产要看质量 4、资产要看周转 1、坏帐准备 2、短期投资跌价准备 3、存货跌价准备 4、长期投资减值准备 5、固定资产减值准备 6、在建工程减值准备 7、无形资产减值准备 8、委托贷款减值准备 按照帐面价值等额实现的资产： 货币性资产 按照低于帐面价值的金额实现的资产： 短期债权，部分短期投资，部分存货，部分长期投资，部分固定资产，纯摊销性的“资产” 按照高于帐面价值的金额实现的资产： 大部分存货，部分对外投资，部分固定资产，表外资产（已经提足折旧继续使用的固定资产，已经成功研发项目的成果，人力资源） 计提的负债